主题投资月度观察：光刻机和商业航天技术突破.pptxVIP

海外科技映射：(1)iPhone16系列手机发布：9月10日，苹果正式发布了iPhone16，iPhone16系列搭载了全新的A18芯片，该芯片运行机器学习模型的速度，相比A16仿生芯片提升最高可达2倍。A18的6核中央处理器速度比A16仿生芯片快30%，能耗相比A16仿生芯片降低30%。(2)AppleIntelligence：AppleIntelligence将于2024年10月首次推出，仅支持英语，2025年将陆续支持中文、法语等语言，这项功能将集成到苹果的iOS18、iPadOS18和macOSSequoia操作系统中。(3)特斯拉Robotaxi：特斯拉预告其Robotaxi发布时间为北京时间10月11日。(4)OpenAI：OpenAI全新发布o1模型，o1在一系列基准测试中相比GPT-4o有巨大提升。

国内热门主题：(1)华为HarmonyOSNEXT操作系统即将开启公测：HarmonyOSNEXT从操作系统内核、文件系统，到编程语言、编译器、编程框架，再到设计系统、集成开发环境，以及AI框架和大模型等，实现了操作系统核心技术的自主可控，同时，鸿蒙NEXT具有原生智能、原生安全和全场景覆盖三大独特优势。(2)鸿蒙PC：华为后续将会推出搭载鸿蒙系统的PC产品。(3)国产光刻机：工信部公开推广两款国产DUV光刻机，其中氟化氩光刻机显示为分辨率≤65nm、套刻≤8nm；氟化氪则显示分辨率≤110nm、套刻≤25nm。(4)商业航天：9月11日，蓝箭航天空间科技股份有限公司（简称蓝箭航天）自主研发的朱雀三号VTVL-1可重复使用垂直起降回收试验箭，在我国酒泉卫星发射中心圆满完成十公里级垂直起降返回飞行试验，标志着中国商业航天在可重复使用运载火箭技术上取得重大突破。

国内政策关注：(1）国家数据局就《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》公开征求意见。其中提到研究制定

《国家数据标准体系建设指南》，加快推动数据资源、数据技术、数据流通利用数据基础设施等标准规范研制。加强国际国内数据标准衔接，积极参与国际数据治理规则制定。（2）工信部印发《关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知》,《通知》立足移动物联网产业发展节奏、各行业领域移动物联网应用现状，明确了移动物联网发展目标。

风险提示：(1)人工智能技术发展前景不明朗；(2)产业政策落地节奏不确定性??(3)文中所提及的上市公司仅做统计汇总，不形成投资建议。;目录;在宏观经济复苏节奏放缓，海外地缘不确定性加剧的市场环境下，传统的价值投资及景气投资策略缺乏施展空间，相对而言，“主题投资”策略却以其独特的优势，能够适应市场的波动性和不确定性，还能够更好地把握宏观经济和政策导向带来的投资机会。

主题投资着眼于尚在萌芽状态的新兴领域，产业尚未发育成熟，处于起步阶段，但已经展现出巨大的投资潜力。这些领域往往难以用传统的估值方法来衡量其内在价值，而对这些领域进行早期投资，可能带来超越业绩本身的回报。正是这种前瞻性与潜在的高收益，构成了主题投资的独特吸引力。;主题投资行情形成先决条件：具有足够高的话题度，大多数主题投资的兴起往往始于一个极具传播力的话题。这样的话题能够迅速在投资者之间传播，激发市场的兴趣和讨论，从而成为推动投资趋势的起点。

主题投资行情规模决定因素：难以证伪且市场容量大，主题吸引人原因在于其所基于的预期或愿景不易被快速证伪。同时优质主题也需具足够的市场容量，为投资者提供充足的想象空间。

主题投资行情时长决定因素：持续催化，调动市场情绪，持续的催化事件不仅能够进一步调动市场投资情绪，还能够为投资者提供二次进场的机会，从而拉长投资周期。;目录;;;请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容;;;目录;;9月20日，华为常务董事余承东做客央视新闻直播间。余承东在直播时透露，由于受到美国制裁的影响，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔记本电脑，华为后续将会推出搭载鸿蒙系统的PC产品。

鸿蒙PC的设计理念围绕着“一个系统，多端体验”展开，致力于打造无缝的跨设备使用体验。该系统被预计将支持手机端Top5000软件应用，用户在日常使用时将不会面临软件兼容性问题。此外，华为公司也在积极推动AI技术的应用，以此来提升用户体验。鸿蒙系统将于未来的软件开发中广泛运用AI算法，从而使得设备在处理日常任务时更加高效，将用户的工作效率提升到一个新水平。借助AI技术，用户能够更流畅地进行多任务处理，同时也可以轻松应对日益复杂的数字生活。;9月10日，华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会开幕，全球首款三折叠屏商用手机，华为Mat