景顺长城中证A500ETF市场前景及投资研究报告：行业均衡，核心龙头精选.pdfVIP

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20241020

年月日

量化分析报告

行业均衡下的核心龙头精选——景顺长城中证A500ETF

中证A500预计将长期保持相对优势

统计各阶段A500与沪深300的年化收益，在阶段1~5中，A500相对于

沪深300都有更高收益。若后续顺利迈入信用扩张的阶段1，中证A500

预计将长期保持相对优势，具备更高收益。

A500在质量和成长风格有更高暴露

中证A500在质量风格和成长风格上有显著更高暴露，综合赔率、趋势和

拥挤度三个维度，当前质量和成长的评分横截面排名最高。

A500行业暴露分析

中证A500在电子、银行、新能源、医药、食品饮料、非银、有色金属、

电力及公用事业等行业有显著更高暴露，综合右侧行业景气-趋势-拥挤度

三个维度，当前电子、非银、有色金属、电力及公用事业、家电和汽车的

横截面排名打分排名较为靠前。

A500更适合作为风险分散的配置资产

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A500和美股、日股、港股、商品、黄金、债券资产，以及和多数股指、风1、《量化分析报告：择时六面图：技术面、情绪面

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2、《量化点评报告：权益市场反弹，转债估值新低——

中证A500指数投资价值分析

十月可转债量化月报》2024-10-14

1、中证A500指数（000510.CSI）于2024年9月23日正式发布，从各3、《量化分析报告：行业配置：从防御转向进攻，关注

行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本，以反映各行非银和电子——基本面量化系列研究之三十六》

业最具代表性上市公司证券的整体表现。该指数在编制方案上相比于传统2024-10-13

的宽基指数而言，在行业均衡性和ESG等方面上提出了更高的要求。作为

“中证A系列”的新宽基指数，中证A500在行业市值分布上与中证全指

尽可能一致，在体现市场各行业整体表现的同时覆盖各细分行业的优质企

业。ESG指标的引入，是中证A500指数相比于传统宽基指数的一大亮点

2、指数具有较高的配置价值，指数成分股偏向大市值、高流动性。中证

A500指数成分股在成交主力、行业龙头、陆股通重仓等概念上的暴露较

高，具备较好的市场流动性和较高的机构认可度。从中证A500ETF的成

交额和换手率数据来看，自上市一周以来运行平稳，整体成交活跃，具备

较好的流动性。

华夏中证人工智能ETF基金投资价值分析

景顺长城中证A500ETF（简称：中证A500ETF景顺，基金代码：159353）。

基金成立于2024年9月24日。基金由龚丽丽女士和张晓南先生共同管

理，二位基金经理具备丰富的被动产品投资管理经验。目前龚丽丽女士在

管总规模大约123.35亿元，张晓南先生在管总规模大约228.29亿元，二

位基金经理都拥有丰富的被动产品管理经验。

风险提示：本报告从历史统计角度对特定基金产品进行客观分析，当市场

环境或者基金策略发生变化时，不能保证统计结论未来延续性。报告涉及

行业空间规模测算存在偏差可能。本报告不构成对基金产品的推荐建议。