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公司理财习题

1、广大公司2002年资金需要量情况如下表所示，试用回归直线

法预测2007年资金需要量。

年份20022003200420052006

资金需要量（万元）

2824

30

32

36

2、宏业公司在2006年度的销售收入实际数为500000元；获得

税后净

利20000元，并

发放股利10000元。基期的厂房设备利用率已达到饱和状态。该

公

司2006年12月31日的简

略资产负债表如下：

宏业公司资产负债表（简表）

资产权益

1．现金2．应收账款3．存货4．厂房设备5．无形资产

10000

85000

100000

150000

——

1．应付账款

2．应交税金

3．长期负债

4．普通股股利

5．留存收益

50000

25000

115000

200000

10000

资产总计400000权益合计400000

该公司计划在2007年销售收入总额将增至800000元，并仍按基

期股利发放率支付股利；

折旧基金提取数为20000元，其中60%用于更新改造现有厂房

设备；另零星资金需要量为12000元。

要求：用销售百分法预测2007年追加资金的需要量。

3、某企业年产量与资金占用量情况如下表：

年度产量（万元）x资金占用量（万元）y

20026500

20035480

20046.5520

20057550

20068600

预计2007年产量为7.8万件。

要求：分别采用高低点法、回归分析法预测2007年资金需要量。

4、某企业发行面值为1000元，利率10%，期限10年的债券。

当市场利率为10%、12%和

8%时，计算其发行价格。

5、康宏公司采用融资租赁方式于2007年1月1日从天宇租赁公

司租入一全新设备，设备

价款为60000元，租期5年，到期后设备归企业所有。为了保证

租赁公司安全弥补融资成本、

相关的手续费并有一定盈利，双方商定采用12%的折现率，

（1）租金支付方式采用年末等额支付现金方式；

（2）租金支付方式采用每年初支付等额租金方式；

要求：分别计算上述两种情况下，康宏公司每年应付给天宇公司

的租金为多少？

6、某股份拟筹集资金100万元，期限10年，企业所得税税率

33%，筹资条件如下：

（1）发行债券，票面利率5%，发行费率为3%；

（2）长期借款，年利率4%，筹资费率可忽略；

（3）优先股筹资，每年支付固定股利10%，筹资费率为2.5%；

普通股筹资，筹资费率5%，第一年末发放股利每股8元，以后每

年增长4%，每股发行价100

362

元。

要求：分别计算债券筹资成本、借款筹资成本、优先股筹资成本

和普通股筹资成本。

7、某公司拟筹资4000万元，其中按面值发行债券1500万元，

票面利率为10%，筹资费率为1%；发行优先股500万元，股利率为

12%，筹资费率为2%；发行普通股2000万元，筹资

费率为4%，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增，所

得税税率为33%。企业要求的资本成本为12.5%，该筹资方案是否可

行？

8、某公司拟筹资1000万元，现有甲、乙两方案备选，有关资料

如下：

筹资方式甲方

案

乙方案

筹资额（万元）资本成本筹资额（万元）资本成本长期借款1509%

2009%债券35010%20010%

普通股50012%60012%