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Contents一、资产负债表分析二、利润分配表分析财务分析小结三、现金流量表分析华邦制药财务报表分析第2页

一、资产负债表分析

绝对数额大变动幅度大项目应收账款其它应收款资产、负债全部者权益变动趋势资产负债结构分析短期偿债能力分析长久偿债能力分析应收账款周转率存货周转率资产周转率一、资产负债表分析财务概况主要项目变动趋势产债结构偿债能力资产营运能力分析华邦制药财务报表分析第3页

一、资产负债表分析1.企业财务情况概貌:依据华邦制药年报显示，截至年12月31日，华邦制药:资产总额114,299.46万元，其中流动资产41,635.18万元，占36.43%；负债总额24,567.67万元，其中流动负债21,625.09万元，占88.02%；全部者权益额89,731.79，其中股本13,200.00万元，占11.55%；华邦制药财务报表分析第4页

2.需要关注主要项目指标及原因分析:绝对数额大变动幅度额大项目应收账款其它应收款（存在不确定性资产）存货/库存（待变现资产，变现能力问题）固定资产、长久待摊费用（虚资产）变动时间-12-31-12-31增减情况增减幅度(%)变动原因分析资产总计114,299.46114,742.88-443.42-0.39流动资产累计41,635.1841,534.30100.880.24主要是预付贷款和存货净额增加流动负债累计21,625.0930,768.97-9,143.88-29.72主要是短期借款、应付票据和一年内非流动负债降低负债累计24,567.6732,525.75-7,958.08-24.47主要是流动负债降低非流动资产累计72,664.2873,208.57-544.29-0.74负债与股东权益累计114,299.46114,742.88-443.42-0.39华邦制药财务报表分析第5页

股东权益累计89,731.7982,217.137,514.669.14未分配利润50,772.6843,421.077,351.6116.93短期借款8,420.0012,160.00-3,740.00-30.76确保借款信用借款降低盈余公积6,664.785,603.951,060.8318.93法定盈余公积增加货币资金16,540.7918,414.64-1,873.85-10.18存货净额11,648.8010,535.781,113.0210.56长久股权投资21,328.9621,029.89299.071.42应收股利300916.2-616.20-67.26滚动收回西安杨森企业预付贷款4,757.573,044.601,712.9756.26在建工程251.37604.93-353.56-58.45项目标降低项目标完工无形资产6,225.696,387.20-161.51-2.53其它非流动负债2,468.866501,818.86279.82一年到期非流动负债3,000.00-3,000.00-100.00偿还母企业质押借款应付票据3,041.04-3,041.04-100.00银行承兑汇票降低应付帐款4,073.374,702.41-629.04-13.38长久待摊费用93.2195.71-2.50-2.6198.21其它应收款1,132.73928.89203.8421.946,012.69存货净额11,648.8010,535.781,113.0210.569,383.76应收帐款固定资产累计？华邦制药财务报表分析第6页

3.资产与负债结构分析:资产结构分析行业平均水平问题对策分析流动资产率=流动资产额/资产总额36.20%36.43%51.85%值大但在行业安全范围内负债结构分析自有资金负债率=负债总额/全部者权益39.56%27.38%95.58%经营过于保守，适当增加负债额度负债经营率=长久负债总额/全部者权益0.21%0.19%20.65%长久负债低，经营杠杆不显著流动资产率36.43%较高，即使低于行业水平，但仍要重视日常生产经营活动，注意加强流动资产管理★自有资金负债率27.38%靠近1:4，债权人得到偿付保障率还是比较高，不过从另一个角度来看，企业还有深入挖掘财务杠杆使用潜力空间，可适当增加负债额度华邦制药财务报表分析第7页

4.★短期偿债能力分析短期偿债能力分析行业平均水平问题对策分析营运资本=流动资产-流动负债（万元）10,765.332