建筑工程管理 年一级建造师建设工程经济教材详解.pdfVIP

建筑工程管理年一级建造师建

设工程经济教材详解

1Z101000工程经济基础

1Z101010掌握现金流量的概念及其构成

1Z101011现金流量的概念

在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，这个系统可

以是一个建设项目、一个企业，也可以是一个地区、一个国家。而投入的资

金、花费的成本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的该系统的资金

流出或资金流入，这种在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出

或资金流入称为现金流量。其中流出系统的资金称为现金流出

（CashOutput），用符号（CO）表示；流入系统的资金称为现金流入t

（CashInput），用符号（CI）表示；现金流入与现金流出之差称之为净t

现金流量，用符号（CI－CO）表示。t

1Zl01012财务现金流量表及其构成的基本要素

（1）财务现金流量表

现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成，其具体内容随工

程经济分析的范围和经济评价方法不同而不同，其中财务现金流量表主要用

于财务评价。

财务现金流量表的计算方法与常规会计方法不同，前者是只计算现金收

支，不计算非现金收支（如折旧和应收应付账款等），现金收支按发生的时

间列入相应的年份。

财务现金流量表按评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金

财务现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表和资

本金增量财务现金流量表。

·项目财务现金流量表是以项目为一独立系统，从融资前的角度进行设置

的。它将项目建设所需的总投资作为计算基础，反映项目在整个计算

期（包括建设期和生产经营期）内现金的流入和流出，其现金流量构

成如表1Zl01012-1所示。通过项目财务现金流量表可计算项目财务

内部收益率、财务净现值和投资回收期等评价指标，并可考察项目的

盈利能力，为各个方案进行比较建立共同的基础。

·资本金财务现金流量表是从项目法人（或投资者整体）角度出发，以项

目资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出

用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。资本

金财务现金流量构成如表1Z101012-2所示。

·投资各方财务现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者

的出资额作为计算的基础，用以计算投资各方收益率。投资各方财务

现金流量构成如表1Z101012-3所示。

·项目增量财务现金流量表是对既有法人项目，按“有项目”和“无项

目”对比的增量现金流量，计算项目财务内部收益率、财务净现值和

投资回收期等评价指标，考察项目的盈利能力。项目增量财务现金流

量构成如表1Z101012-4所示。

·资本金增量财务现金流量表是对既有法人项目，以资本金增量作为计算

的基础，用以计算既有项目法人项目资本金增量内部收益率。资本金

增量财务现金流量构成如表1Z101012-5所示。

项目财务现金流量表单位：万元表1Z101012-1

计算期

序号项目合计

123456…n

1现金流入(CI)

1.1销售（营业）收入

1.2回收固定资产余值

1.3回收流动资产

2现金流出(CO)

2.1建设投资（不含建设期利

2.2息）

2.3流动资金

2.4经营成本

2.5销售税金及附加

3增值税

4净现金流量(CI－CO)

累计净现金流量

计算指标:

财务净现值(i=%):

c

财务内部收益率:

投资回收期:

说明