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中小企业融资问题研究

中小企业融资问题研究

1.我国中小企业的融资现状

中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业

而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总值、企业

经营收入和其它数量标准上动态的相对的概念。中小

企业界定方面是一个相对的、比较模糊的概念，很难

从理论上给它下一个很确切的定义，现阶段国际上对

中小企业特征能够达成基本共识是：“独立所有，自主

经营，在其所在行业领域中不占垄断地位”。1.1我国

中小企业目前的融资来源

目前我国总中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主

要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比

重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小企业最重

要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及

国家资产更新自己，而很少提供长期信贷。同时抵押

贷款和担保贷款成为银行给中小企业最主要的贷款方

式，因此资信质量高的企业就成为各金融机构争夺的

对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者

刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小企业，由于

银行缺乏敏锐的识别能力，往往受到冷落。所以现在

我国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两

极分化。

现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正

规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但也由于

各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规

金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企

业发展受到了更大的阻碍。1.2我国中小企业融资的需

求量难以满足

我国的中小企业中有六成以上从未获得过1-3年的

中长期贷款，而56%的中小企业将贷款作为获得外部

融资的组要途径。而这种畸形的融资局面使得占企业

总数99%的中小企业仅获得全国总贷款数量的20%。

1.3中小企业对所融资金特征

中小企业流动资金需求特点:短、频、快、小。就是

能从银行取得贷款,贷款审批程序烦琐,资金到位,已经

错失商机,失去短期借款的目的;再者中小企业的贷款

风险大、资金需求量小、频率快的特性也增加了银行

贷款的管理成本和风险,影响银行贷款的积极性。

2导致我国中小企业融资难的原因分析

2.1从中小企业自身的特点来看企业融资问题

2.1.1缺乏有效的抵押和担保

首先，中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高。

目前抵押贷款的抵押率，土地、房地产的抵押率一般

为为70%，机器设备为50%，动产为25一30%，专用

设备为10%。其次，中小企业难以找到合适的担保人。

效益好的企业既不愿意给别人作担保，也不愿意请人

为自己作担保.效益一般的企业，银行又不允许作担保

人。而且企业之间相互担保，往往是一家企业出了问

题会连累一批企业，并容易一起恶性循环，这通常又

被认为是社会稳定所难以承受的。因此，2011年以来

各家银行担保贷款比重在下降，抵押贷款比重呈上升

趋势。最后，抵押担保费用高及资产评估服务不规范。

由于企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、

工商行政以及公证等众多管理部门，而且各个部门都

要收费，如果再加上贷款利息，所需费用大大增加了

贷款成本，普通中小企业难以承受。另外，资评估中

介服务不规范，对抵押物的评估往往不按市场行为准

确评估，随意性很大。评估登记的有效期短，与贷款

期限不匹配，企业为此在贷款期限内要重复进行资产

评估登记，重复交费。

2.1.2规模小、资本技术密度低、技术装备水平落后

我国的中小企业，数量巨多，但大多仍处于小规模

运转状态。中小企业技术装备水平十分落后，包括设

备的新旧程度、技术状况、自动化程度等与发达国家

的中小企业相差甚远。

2.1.3人才缺乏、管理落后

社会观念的原因，也有中小企业主自身素质的因素，

不重视人才，许多甚至根本没有具有专业技术职称的

技术人员。同时，因为缺乏技术和人才，中小企业业

务经营能力差，且一般都缺乏中长远规划目标，又难

以引进和采用先进生产技术，造成在市场上缺乏竞争

能力，处于市场上的弱势状态。还有相当一部分中小

企业负责人及其一般管理者还停留在家庭式管理状态，

不能适应现代市场经济的要求。较为大量而严重地表

现为管理中存在决策简单化、主观专断现象，会计制

度不健全、财务管理混乱。

2.1.4产品质量可信度低、信用观念淡薄、缺乏信誉

中小企业由于技术落后，人才缺乏，管理上的落后，

其产品的质量很难保证，市场上的假冒伪劣商品来自

中小企业的不在少数。致使人们对中小企业产品很难

认同，导致其产品很难畅销，甚至可能大量