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期权交易心得5篇精选范文

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约

给予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售

出一种资产的权利。下面给大家带来一些关于期权交易心得，盼望对大家

有所关心。

期权交易心得1

每隔一段时间，我都会不禁的问自己，目前自己的期权交易在公司的

定位是什么?当前这笔下单、当前持仓的期权策略目的是什么?刚好经受了

2/3月份的波动，也再次重温一下个人理解的期权交易者交易前必需想清

晰的“初心”，有价值的老（文章）内容定时重发我亦觉得很有必要。

期权是一把很快的刀，使用这把刀的交易者是否能够长期较不会使用

这把刀的投资者绩效更好?明显不是，首先一条即是得会用(快刀，赚得快，

输得也快)，所以怎么用很关键。

我估量许多期权交易者交易了期权很久，从没有仔细思索过自己交易

期权的精确定位，在我个人看来，期权策略千千万，但基本可

以分类为打主力、打帮助策略两类。

期权打主力，意味着交易者围绕期权这个衍生品工具进行交易，主要

的交易利润也基本从期权市场中得到，包含两个玩法方向：

利用期权进行标的价格方向的投机，交易力量的核心是标的价格方向

的择时+合理期权策略选择，利润来源于标的价格的运行带来的期权组合

升值，Delta(标的价格变化带来的期权价格变化)是中心参数，比如看涨

标的时，买实/虚值Call持正Delta博利润。

利用期权进行隐含波动率方向的投机，交易力量的核心是期权隐含波

动率的择时+合理期权策略选择，利润来源于期权隐含波动率运行带来的

期权组合升值，Vega(波动率变化带来的期权价格变化)为中心参数，比如

看跌波动率时，卖出平值Call与Put持负Vega博利润。

期权打帮助，意味着交易者交易者用期权围绕现货、期货等核心头寸

进行交易，期权交易的功能是帮助现货、期货头寸获得更好的利润，也包

含两个玩法方向：

利用期权为现货、期货等核心头寸做风险掌握，交易力量的核心是现

货、期货头寸的变化+期权防守策略，期权头寸只在主头寸风险消失是有

利润以掌握总体风险，比如持有现货多头担忧下跌时，买入实/虚值Put

锁定最大损失。

利用期权为现货、期货等核心头寸做收益增加，交易力量核心仍是现

货、期货头寸的变化+期权增收策略，期权头寸长期获得肯定稳定利润为

主头寸增加收入，比如持有现货多头，同时卖出深度虚值Call收取权利

金(备兑认购策略)。

其次一条是娴熟运用这把期权之刀后，期权交易者打算如何使用才是

比这把刀更重要的环节，即期权交易应当协作整体投资战略。所以请明确

你的每笔期权交易定位，战术当然重要，战略才是关键。

今日行情没啥可说的，小票引领下A股小步上涨的节奏连续，很多人

期盼的回调还没有来，300和50指数日内分别涨0.36%、0.38%。倒是今

日中证系统因周末更新出问题，导致包括沪深300指数在内的成分股跨沪

深市场的指数开盘假跳空带来些“消遣”气息，真实活久见了。好在下午

指数就修正回来对多数交易者应当没有影响，但不排解有些和开盘价、午

盘价有关机构场外衍生品可能由于这个失误有风险，我个人其实奇怪

假如真的某机构由于这个假跳空导致场外衍生品巨亏引起纠纷，最终这个

锅能不能甩到官方呢?

期权市场也没啥，隐波整体小幅走低，50ETF期权5月隐波收在19.5%-

一线，3个300期权5月隐波收在20.0%上下。期权合成贴水小幅走扩、

从波动率曲线明显发觉虚购端平缓皆反应市场防跌多于赌涨的心态，整体

还是预期震荡。交易上，我预估回调以温顺的方式兑现的话，隐波或能再

走低一下，随后再进展其他规律，所以基于全球形势稳定，中性卖权留仓

不妨做好极限压力测试和风控预案连续安心拿着。

期权交易心得2

某人购入一手股票，单价20元，同时又买入同品种一份看涨期权合

约和一份看跌期权合约。看涨期权合约期费3元，协定价20元，看跌期

权合约期权费4元，协定价28元。现假定行情上升到28元，那么买入的

看跌期权合约就正好起到（保险）的作用，将盈利予以锁定。如行情现为

24元，则分别计算两个合约