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中国地方政府融资模式及案例

孝感城投钟红波

一、国内银行贷款模式

1，基本概念：国内银行贷款是指企业向在中国境内的银行融入资金的行为，是

银行将一定的额度的资金以一定的利率贷发给资金需求者，并约定期限付利还本

的一种经济行为。是我国地方政府实现经济职能，加快地方经济建设，特别是城

市基础设施建设的主要融资渠道。

2，主要特点：(1)手续较为简单(2)融资速度较快(3)融资成本较低(4)贷款利息

进入企业成本(5)按期付利、到期还本

3，实务运作：包括以下几个环节：

（1）文件准备（2）项目受理和初审（3）银行评审报告的批准和贷款承诺

4，成功案例：贵州省旅游项目向国家开发银行申请信用贷款

经贵州省申请，2006年国家开发银行共安排贵州省旅游项目政府信用贷款

15亿元，贷款期限为20年，宽限期5年。

5，存在问题及解决方法：

（1）商业银行贷款的资金具有短期性，一般不超过5年，而城市建设项目投资

大、投资回收期长，项目还没有产生收益时，就面临还贷的压力。

（2）偿还机制不健全，普遍存在还款困难。原因是城建项目的投融资主体既承

担经营性项目，又承担费非经营性项目，而且非经营性项目比例过大。

解决方法：一是多次滚动贷款，解决长期资金需求；二是借鉴国外经验，设立城

市开发银行。

二、国内银团贷款

1，基本概念：通常指由一家或几家银行牵头，若干家银行共同参加，组建责任

义务与权力收益共同体，签署共同贷款协议，为一个大型项目提供融资服务的银

行业务。

2，主要特点：（1）利益共享（2）风险共担（3）统一管理（4）份额表决

3，实务运作：

（1）前期工作流程，包括融资模式、金额、期限、价格、结构、币种、提款还

款模式、担保框架等。

（2）银团组建操作流程：

4，成功案例：国内银团贷款在南水北调融资中的应用。

由国家开发银行牵头，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、中信银

行、上海浦东银行等7家银行组成银团、向南水北调工程提供488亿银行贷款。

三、国际银行贷款模式

1，基本概念：国际银行贷款是指为某一项目，借款人在国际金融市场上向外国

银行贷款的一种融资模式。

2，主要特点：

（1）贷款利率按国际金融市场利率计算，利率水平较高。

（2）贷款模式灵活，手续简单。

（3）贷款可以自由使用，一般不受贷款银行的限制。

（4）资金供应充沛，容许借款人选用各种货币。

3，实务运作：一般程序。

（1）成立企业法人

（2）取得中国人民银行的审批

（3）经过外汇局批准

（4）接受监管

4，国际银行贷款的注意环节：

（1）利率风险

（2）汇率风险

（3）贷款与投资项目的紧密性不强

（4）偿债没有弹性。

5，成功案例：哈尔滨污水治理获得5.4亿元日本国际协力银行贷款。

日本国家协力银行是日本海外协力基金组织，是日本政府进行经济

援助的主要专业金融机构，成立于1961年，1985年在北京成立办事处。

2006年，哈尔滨市政府与日本国家协力银行签署了贷款协议，向哈尔滨

城市污水处理工程提供74亿日元（5.4亿人民币）贷款。

6，具体做法和主要经验：

（1）加强联系，密切配合，及时按步骤完成前期工作。

（2）建立健全的组织结构，保证项目顺利实施和各阶段工作有序进行。

（3）完善项目规章制度和管理办法，使前期工作规范化、标准化、科学化。

（4）按国家外资项目管理有关规定，加强项目资金管理，落实项目还贷资金来

源。

四、国际银团贷款

1，基本概念：国际银团贷款是指一家或几家银行牵头，多家国际商业银行参加，

共同向一个国家、某一企业或项目提供高额的资金，期限较长的一种国际贷款。

诞生不过四十年，发展十分迅速，目前成为大型项目融资的重要方式。国际银团

贷款在我国的应用从1997年开始有了很大增长，国际银团贷款占国际资本市场

借款总额的一般以上，占发展中国家借款85%以上。

其形式有主要直接参与型和间接参与型。

2，主要特点：

（1）分散贷款风险，由于国际银团贷款是多家银行共同向一个借款人贷款，

万一借款人无力还债时，呆帐的风险由所有参与银团贷款的成员分摊。

（2）贷款期限较长，一般3-8年，有的甚至长达10年以上。

（3）贷款金额较大。

3，实务运作：国家银团贷款程序。

（1）国内审批登记。（外汇局）

（2