公募基金培训.pptVIP

公募基金培训公募基金培训第1页

公募基金介绍公募基金投资策略公募基金与私募基金的区别公募基金行业现状与展望公募基金培训第2页

公募基金介绍1.行业参加者介绍2.基金概念与分类、不一样种类特征4.基金交易与费用3.投资基金优越性公募基金培训第3页

基金管理企业:依法对基金进行募集和管理专业机构，也是基金行业关键机构，比较知名公募基金管理企业有天弘基金、易方达基金、博时、易方达、汇添富等。据中基协数据，截至12月底，我国境内共有基金管理企业120家，管理公募基金资产累计13.03万亿元。基金托管机构:是指依据基金协议要求直接控制和管理基金财产并按照基金管理人指示进行详细资金运作基金当事人。基金托管人是基金运作中监督者。基金销售机构:依法办理基金销售基金管理人以及取得基金代销业务资格其它机构,如银行、券商和第三方独立销售机构等。基金监管机构:基金业协会、国家证监局和中国人民银行等监管机构。基金投资者:基金份额持有些人，是基金出资人，基金资产全部者和基金投资收益受益人。1.行业参加者介绍公募基金培训第4页

2.基金概念与分类、不一样种类特征概念:咱们所常说基金主要是证券投资基金，是指经过出售基金份额募集资金形成独立基金财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有些人按其所持份额享受收益和负担风险投资工具。特点:①集合投资:集中广大投资者资金，能够发挥规模效应，降低交易成本，而且能够有效构建组合，分散风险。②专业管理:基金管理人组建专业投研团体为基金管理提供支持利益共享、风险共担:基金全部者是基金投资者，其共同负担风险收益公募基金培训第5页

不一样基金依据其各自特征有不一样分类方式，主要介绍以下三种:①依据投资策略分类，主要分为被动基金和主动基金。被动基金普通指是指数基金，它是以某个特定指数为目标，经过购置指数中成份股来构建投资组合，经过跟踪指数，力争做到和指数如影随形。比如博时沪深300指数A，就是参考沪深300指数来进行投资基金。主动基金是寻求取得超越市场业绩表现为目标一个基金，需要由基金经理对证券市场进行深入研究，主动选择股票和债券来确定投资组合。③信息透明:基金需要定时、规范披露相关信息，且受到证监会严格监管④资金独立托管:基金管理人只负责资金运作，资金保管由托管银行进行。公募基金培训第6页

②按照投资对象不一样,主要基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金。类型投向特点股票型基金资产80%以上投资于股票因为股票型基金投资股票百分比很高，所以这类基金也是风险最高。从历史数据看，这类基金长久收益也是最高。混合型既能够投资股票、也能够投资债券和货币市场，而且投资股票和债券百分比没有严格限制普通来讲，混合型基金投资风险小于股票型基金，其长久收益会高于债券型基金。债券型基金资产80%以上资产投资于债券债券型基金是一个风险和收益相对较低投资品种，较适合那些希望取得较为稳定投资回报而不愿过多负担市场风险投资者货币型基金资产投资于货币市场基金与其它类型基金相比，投资货币基金所面临风险极低，收益也非常有限，货币基金通常被看作是一个本金安全、收益浮动基金产品。货币基金还有着非常强流动性，有些基金产品甚至能够做到实时赎回、实时到账。公募基金培训第7页

③按照基金交易场所不一样，将基金分为场外基金和场内基金场内基金:证券市场上进行实时交易封闭式基金，lof、etf都是场内基金场外基金:普通开放市基金都属于场外基金，天天只有一个净值作为申购赎回价格。开放式基金封闭式基金买卖价格单位价格等于企业净值单位价格可能高于或低于其资产净值买卖费用申购费（认购费）、赎回费、转换费、红利再投资费等需要交纳一定百分比手续费及证券交易税对基金经理约束假如业绩不好就见面临这被赎回危险，对基金经理经营业绩会有很强约束因为没有赎回威胁，基金收取固定管理费，对基金经理约束就不是很强公募基金培训第8页

④按照投资目标不一样,能够将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金是指以追求资本增值为基础目标,较少考虑当期收入基金,主要以含有良好增加潜力股票为投资对象。相对来说成长型基金风险大、收益高;收入型基金是指以追求稳定经常性收入为基础目标基金,主要以大盘蓝筹股、企业债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。相对来说收入型基金风险小、收益较低;平衡型基金则是以支付当期收入和追求资本长久成长作为共同目标投资基金。平衡型基金在以取得收入为目标债券及优先股和以资本增值为目标普通股之间进行权衡,这类基金稳定性很好,股利和股息都较高,但成长潜力不大,介于成长型基金与收入型基金之间。公募基金培训第9