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中小型企业应收账款融资存在的问题及对策

随着我国经济的快速开展，中小型企业在国家经济体系中

占据的比例越来越大，其不仅可以为国家人才提供更多的岗

位，扩大人才分流，增加就业率，还可以在保持我国经济的持

续、稳定开展。但中小型企业数量的增多也使得市场竞争的不

断扩大，中小型企业在市场经济体制中的生存显得越发困难，

主要表达在中小型企业的融资渠道窄方面上。应收账款融资是

指企业将自己的应收账款抵押或转让给融资机构，获得资金的

方式。大多数中小型企业由于企业规模的影响，选择以应收账

款融资的方式为企业获得足够的流转资金。但这种应收账款的

融资方式本身也存在一定问题，在我国中小型企业的开展中面

临许多困境，需要得到详细的解决。

1中小企业应收账款融资产生的背景

中小企业目前在我国经济市场中占据很大一局部比例，这

就使得中小企业的市场竞争不断扩大，竞争的扩大化又导致中

小企在资金的获取渠道上受到限制。大局部银行在提供贷款时

会对企业的信誉进展评估，但中小型企业在信誉评估上明显不

占优势，所可以得到的贷款金额相应的也就减少。对于中小型

企业而言，信誉度的缺乏并不代表企业消费经营的产品质量不

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好，也正是由于应收账款融资需要抵押或转让的是企业的产

品，因此，企业产品的质量便成为了应收账款融资的主要判断

标准。这种融资方式使得产品质量较好的企业在获得融资得手

段上更有优势，也间接帮助经济市场扶持了一批高质量，有开

展前景的中小型企业。可以说，中小企业应收账款融资方式的

产生是极大的顺应了市场的趋势，在市场经济环境良莠不齐的

势态下，应收账款融资形式的出现，一方面对中小企业提供了

生存开展的空间；另一方面为经济市场挑选出了有后续开展力

量，可以进展经济市场稳定、高效开展的企业。

2中小企业应收账款融资的主要方式

目前，我国中小企业在获取资金的方式上，主要采取应收

账款融资的方式，主要的应收账款融资有以下三种。

(1)应收账款质押融资。这种融资方式是指有资金需求的

企业提供企业的产品，以应收账款债权作为向融资机构抵押的

抵押品，获得融资机构评估抵押品所具备的资金数额后提供的

资金。融资机构在为企业融通资金后，假设产生企业抵押品质

量与评估不符、企业在一定期限内无法归还资金或回绝归还资

金，融资机构有权利要求企业归还融资资金。

(2)应收账款转让。这种融资方式是指企业将产品的应收

账款债权直接转让给融资机构，在这同时，为融资机构通知购

入产品的买方直接向融资机构付款。这种融资方式减轻了企业

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的收账风险，增加了融资机构的收账风险，并且，融资机构不

仅要承当收账风险，对于产品的信誉风险也需要承当，最重要

的是，这种融资方式会使融资机构丧失对于企业的追索权。

(3)应收账款证券化。这种融资方式是将企业的资产以证

券化的形式获得融资资金的方式。对于中小企业而言，大量的

应收账款占用了企业消费经营的资金，使得企业资金流转受到

限制，而我国目前证券市场的开展正处于优势，利用证券化盘

活企业的固定资产可以为企业获得更多流动资金，是一种前景

较好的融资形式。

3中小企业应收账款融资存在的问题

虽然我国中小企业的资金获取方式受到应收账款融资渠道

的支持，但应收账款融资方式的兴起并没有受到较好的标准与

约束，许多问题在中小企业的融资过程中也已经产生，需要引

起重视。

(1)应收账款账面虚假。根据2023年市场调查研究，目前

我国经济市场上共有约60%的中小企业在企业获取上都采取了

应收账款融资中的赊销方式。但由于应收账款融资的出现时间

并不久，市场运行机制还未对其进展标准化约束与管理，且目

前大局部企业应收账款占流动资金比例高，在这种对应收账款

融资理念不明晰，企业资金缺口较大的请款下，出现许多中小

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企业盲目增加账面销售收入，对应收账款的账面弄虚作假，用

来获取更多的流动资金供企业使用，这种融资方式在得不到标

准管理的情况实际上增加了中小企业的风险本钱。

(2)应收账款的真实性及价值难以确定。目前在融资手段

的运用中，无论是银行还是融资机构，其对于企业的应收账款

真实性与价值都是最为关注的方面。但目前中小企业确实存在