固定收益证券（英）教学大纲.docx

《固定收益证券（英语）》教学大纲

课程编号：110314A

课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课

□学科基础课?专业核心课

□专业提升课□专业拓展课

总学时：96讲课学时：64研讨学时：16答疑学时：16

学分：6

考试类型：?考试□考查

适用对象：金融学（国际金融英文班）

□是?否适合作为其他专业学生的个性化选修课

先修课程：高等数学、概率论、公司金融

一、教学目标

本课程的目的是为学生将来从事金融领域的研究或实务工作打下必备的理论基础，为进一步学习相关方面的高级课程提供必要的知识准备。要求学生熟练掌握固定收益证券产品的特点，同时对固定收益证券的定价方法和现实应用有一定的理解和掌握。

目标1：在原理方面，培养学生熟练掌握各种固定收益证券产品的概念、特点、相应的市场运作机制。

目标2：在定价方面，培养学生对利率期限结构、利率衍生产品以及含权结构化产品相关的定价模型以及数值计算方法等有一定的理解和掌握。

目标3：通过应用案例分析，培养学生一定的应用理论与方法的能力，能够解决利率风险度量与管理以及债券投资组合策略设计等实务问题。

目标4：将德育教育与专业教育有机集合，培养学生的大局意识、法治意识、和职业道德观，使未来的金融从业者在基础积累阶段就能树立良好的金融道德观和意志。

二、教学内容及其与毕业要求的对应关系

本课程的主要内容包括介绍各种固定收益证券产品的概念、特点、相应的市场运作机制；讲解利率期限结构、利率衍生产品以及含权结构化产品相关的定价模型以及数值计算方法；通过应用案例分析，介绍利率风险度量与管理以及债券投资组合策略设计等实务问题。

通过对固定收益证券的基本原理以及定价方法的讲授，使学生系统掌握固定收益产品定价的基本原理以及相关技术，熟悉该领域的主要研究成果和必威体育精装版研究动态。通过应用案例分析，培养学生一定的应用能力，能够解决利率风险度量与管理以及债券投资组合策略设计等实务问题。通过对发达国家债券市场以及相关衍生品、资产证券化等必威体育精装版发展的介绍，使学生熟悉国际市场的必威体育精装版动态和惯例，拓展学生的国际视野。

三、各教学环节学时分配

以表格方式表现各章节的学时分配，表格如下：

教学课时分配

序号

章节内容

讲课

研讨

答疑

合计

1

固定收益证券概述

8

2

2

12

2

债券定价与收益率分析

6

2

2

10

3

利率远期、利率期货与利率互换

8

2

2

12

4

利率期限结构

8

2

2

12

5

利率风险的度量与管理

8

2

2

12

6

固定收益证券组合管理

10

2

2

14

7

动态利率模型

6

2

2

10

8

利率期权定价

10

2

2

12

合计

64

16

16

96

四、教学内容

第一章固定收益证券概述

第一节理解固定收益证券

第二节基础性债务工具

第三节固定收益证券衍生品

第四节结构性债务工具

第五节固定收益证券市场

教学重点、难点：固定收益证券的分类以及风险特征、资产证券化。

课程的考核要求：了解固定收益证券的分类、理解风险特征、掌握资产证券化的特点及基本流程。

思政映射与融入点：引导学生理解固定收益证券市场作为资本市场的重要组成部分，对提升我国经济增长效率和质量起到了积极的作用，同时明确中国金融发展服务实体经济发展的天然使命。

第二章债券定价与收益率分析

第一节债券定价

第二节债券的收益率分析

第三节债券的报价

教学重点、难点：债券的定价、收益率分析

课程的考核要求：掌握债券定价的计算方法，理解收益率的概念以及影响总收益的潜在因素。

思政映射与融入点：引导学生明确固定收益证券市场的发展有赖于信用的道德力量，金融市场的良性运行依托于市场的公平性，金融市场的有效监管依靠监管者的公正品性。

第三章利率远期、利率期货与利率互换

第一节利率远期

第二节利率期货

第三节利率互换

教学重点、难点：利率远期、利率期货与利率互换的定价方法。

课程的考核要求：了解利率远期、利率期货与利率互换的概念与市场运作机制，掌握利率远期、利率期货与利率互换的定价方法以及套期保值应用。

思政映射与融入点：引导学生理解衍生品一方面能够为实体经济提供避险，另一方面，如果使用不当，特别是套期保值转变成过度投机交易，脱离实体经济的需求，容易冲击金融系统的稳定性。

第四章利率期限结构

第一节利率期限结构概述

第二节利率期限结构变动的因子分析

第三节传统的利率期限结构理论

第四节利率期限结构的拟合

教学重点、难点：利率期限结构理论、利率期限结构的拟合。

课程的考核要求：理解影响利率期限结构变动的主要因子，掌握主要的利率期限结构理论以及对利率期限结构拟合的主要方法。

思政映射与融入点：复杂的金融需求需要金融业