金融经济学教学大纲.docx

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《金融经济学》教学大纲

课程编号：111042B

课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课

□专业核心课■专业提升课

□学科基础课

总学时：32讲课学时：32实验（上机）学时：0

学分：2

考试类型：□考试■考查

适用对象：金融工程，金融学专业

■是□否适合作为其他专业学生的个性化选修课

先修课程：微观经济学，金融学，线性代数，概率论与数理统计

一、教学目标（黑体，小四号字）

金融经济学应用微观经济学的思想分析金融决策问题，通过均衡分析和套利分析进行金融资产定价，实现了金融学的公理化。因此，它属于金融学框架体系中的专业课程，亦是金融各专业的重要课程。修读对象为已掌握线性代数、概率论等数学知识和经济学、金融学等经济理论知识的金融学、金融工程专业的三、四年级学生。课程的主要教学目标如下：

1、使学生掌握基本的金融经济学概念，能够利用经济学的思想对金融市场进行分析，深刻理解金融决策优化，并对中国金融市场中资产定价及相关领域的发展和现状有一定的了解和认识；

2、掌握均衡定价和套利定价的基本思路和方法，对资产定价的思想有较为清晰系统的认识；

3、掌握一定的以金融量化技术处理金融问题的基本思路与方法，为进一步学习、研究金融理论打好基础。

二、教学内容及其与毕业要求的对应关系（黑体，小四号字）

本课程的主要内容是各经济主体如何在不确定的环境下，通过资本市场，对资源进行跨期最优配置的问题，利用均衡分析和无套利原理实现资产定价。

首先介绍金融经济学的基本含义、要素和所用原理等，其中细讲金融经济学的基本概念、分析框架，加深学生对金融经济学的理解；其次介绍偏好、效用与风险厌恶，其中细讲偏好关系、不确定情形下的效用函数，奠定经济主体行为分析的基础，对阿莱悖论等可以粗讲；在此基础上介绍金融市场均衡和资产估值的两期模型及其多期情形，其中精讲两期模型的形式、经济含义和求解分析，细讲其多期形式和算法，精讲期权定价的二项式方法，粗讲等价鞅测度；最后介绍金融市场中的公司财务有关内容，其中细讲包含生产活动的阿罗-德布鲁经济的基本含义，经济建模及均衡的求解分析，细讲MM定理，粗讲市场效率问题，可结合中国市场案例进行讲解。

本课程重点培养学生的逻辑思维和推理能力，且涉及的模型构建及计算较多，可以在除引论外的每章内容结束后设置习题课，并适当布置课后作业，加强对学生平时的练习和考核。

该课程不仅可以帮助学生理解金融决策优化和资产定价的思想，掌握一定的金融量化技术方法，更能帮助学生从公理化的角度加深对此前所学的金融学知识的理解。这是金融工程、金融学等金融类专业人才应当具备的基本素养，与培养理论与实践并重的创新型复合人才的培养目标相契合。

三、各教学环节学时分配

以表格方式体现各章节的学时分配，具体如下：

教学课时分配

序号

章节内容

讲课

实验

习题课

合计

1

引论

4

0

0

4

2

偏好、效用与风险厌恶

5

0

1

6

3

金融市场均衡和资产估值：两期模型

7

0

1

8

4

离散时间的金融市场均衡和资产估值：多期模型

7

0

1

8

5

金融市场中的公司财务

6

0

1

6

合计

28

0

4

32

四、教学内容（黑体，小四号字）

第一章引论

第一节什么是金融经济学？

1.金融的概念解读

2.金融经济学的含义

3.金融经济学的发展历程

4.金融经济学与金融学其他课程的关系

第二节价值度量、时间和风险

1.价值的度量方法

2.金融决策的两项基本要素：时间和风险

第三节金融经济学所依据的基本原理

1.完美市场假设

2.无套利原理及套利估值

3.偏好原理

4.优化原理

5.市场均衡原理及均衡估值

第四节资本成本、资本的机会成本与现值

1.资本的成本与机会成本

2.现值的计算

3.净现值和投资法则

第五节企业的金融\财务管理目标

1.企业市场价值的决定要素

2.中国金融市场代表性案例分析

课程思政元素：通过中国金融市场代表性案例介绍，帮助学生学会分析企业的金融管理目标制定的合理性和可行性，认识企业市场价值的决定要素。

教学重点、难点：无套利原理及套利估值、偏好原理、优化原理、市场均衡原理及均衡估值；

课程的考核要求：掌握金融经济学的概念和范畴，理解金融经济学在金融学体系中的地位；了解无套利原理及套利估值、偏好原理、优化原理、市场均衡原理及均衡估值，了解企业的金融务管理的目标和基本要素。

复习思考题：通过本章的学习，你认为金融经济学在整个金融学科体系中应该占用什么样的地位？

第二章偏好、效用与风险厌恶

第一节偏好关系

1.消费集

2.偏好关系的六个选择公理

第二节效用函数

1.函数的基本形式

2.德布鲁定理

第三节