房地产行业专题研究：政策加码助力持仓提升，龙头标的获增持.pdfVIP

证券研究报告

行业研究|行业专题研究|房地产

政策加码助力持仓提升，龙头标的获增

持

2024年10月28日

请务必阅读报告末页的重要声明glzqdatemark1

证券研究报告

|报告要点

截至2024年10月27日，房地产行业基金重仓总市值达到429.2亿元，环比增长74.5%。重

仓占比为1.36%，相较于行业标准比例依然低配0.14pct，但较2024年Q2的低配0.37pct有

所收窄。具体个股方面，样本基金重点增持保利发展、招商蛇口和万科A等龙头地产公司，

同时南向资金增配港股的越秀地产、碧桂园服务等内房股。北向资金对我爱我家、华夏幸福等

个股加仓显著。随着政策支持逐步落实，行业供需结构改善，建议关注低估值龙头地产公司，

以及具备核心竞争力的房产中介平台和物业管理公司。

|分析师及联系人

杜昊旻方鹏姜好幸刘汪

SAC：S0590524070006SAC：S0590524100003SAC：S0590524070008

请务必阅读报告末页的重要声明1/12

行业研究|行业专题研究

2024年10月28日

glzqdatemark2

房地产

政策加码助力持仓提升，龙头标的获增持

行业事件

投资建议：强于大市（维持）➢房地产行业重仓比例环比提升，低配幅度有所收窄

上次建议：强于大市截至2024年10月27日，样本基金中房地产行业重仓总市值为429.2亿元，环比

增长74.5%。基金总市值为31568.5亿元，房地产行业重仓占比为1.36%，环比增

相对大盘走势长0.43pct，相较于行业标准比例依然低配0.14pct，但较2024年Q2的低配

房地产沪深3000.37pct有所收窄。房地产行业在31个申万一级行业中配置比例位居第18位，重

20%

仓占比增幅位居第4位。9月份“一揽子”地产政策陆续出台，房地产板块持仓有

0%所回升，但仍处于低配。

➢房地产开发持仓占比显著提升，服务板块维持稳定

-20%截至2024年10月27日，申万房地产行业下的两个二级子板块中，样本基金持仓

的重仓占比为：房地产开发板块为1.25%，环比上升0.44pct；房地产服务板块为

-40%

2023/102024/22024/62024/100