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AnalyzingaCompany’sExternalEnvironmentChapter2MUST—SYN
TheStrategicallyRelevantComponentsofaCompany’s
ExternalEnvironmentThinkingStrategicallyAboutaCompany’sIndustryandCompetitiveEnvironmentTheIndustry’sStrategy-ShapingBusinessandEconomicFeaturesTheKindsofCompetitiveForcesIndustryMembersAreFacingTheForcesthatAreDrivingIndustryChangeandWhatImpactWillTheyHaveTheMarketPositionsRivalsOccupy—WhoIsStronglyPositioned andWhoIsNot?TheStrategicMovesRivalsAreLikelytoMakeNextTheKeyFactorsforFutureCompetitiveSuccessWhethertheOutlookfortheIndustryPresentsanAttractiveOpportunityChapterOutline
TwosituationalconsiderationsCompany’sexternalor
macro-environmentIndustryandcompetitiveconditionsCompany’sinternalor
micro-environmentItscompetencies,capabilities,
resourcestrengthsandweaknessesItscompetitivenessvis-à-visrivalsWhatIsSituationAnalysis?
Fig.2.2:TheComponentsofa
Company’sMacroenvironment
Industry’sbusinessandeconomictraitsNatureandstrengthofcompetitiveforcesDriversofchangeintheindustryRivals’positionsandlikelymovesKeysuccessfactorsIndustryattractivenessTheSevenAreasoftheIndustryandCompetitiveEnvironmenttoExplore
1.IdentifyingtheIndustry’sStrategy-ShapingBusinessandEconomicFeaturesMarketsizeandgrowthrateBuyerneedsandrequirementsNumberofrivalsScopeofcompetitiverivalryDegreeofproductdifferentiationProductinnovationProductioncapacityPaceoftechnologicalchangeVerticalintegrationEconomiesofscaleLearningandexperiencecurveeffects
ObjectivesaretoidentifyMainsourcesofcompetitiveforcesStrengthoftheseforcesKeyanalyticaltoolFiveForcesModel
ofCompetition2.DiagnosingtheStrengthofCompetitiveForcesIndustryMembersAreFacing
Fig.2.3:TheFive-ForcesModelofCompetition
HowtoAnalyzetheFive
CompetitiveForcesStep1:Identifythespecificcompe
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