中央银行学课后习题答案.docVIP

中央银行学课后习题答案

第一章中央银行的产生与发展

1.中央银行存在的理由是什么？

中央银行是历史的产物，因而它的产生与发展本身就是一个历史过程。在这一过程中，社会经济活动中的种种矛盾既是中央银行产生和发展的最根本的动力，同时也是塑造中央银行各项基本职能的重要因素。

政府对货币财富和银行控制的需要、统一银行券发行的需要、信用集中的需要、建立票据中心的需要、统一金融管理的需要。

如何理解英格兰银行垄断银行券的发行权是中央银行发展史上的一个重要的里程碑？

英格兰银行是中央银行发展史上的一个重要里程碑，是现代中央银行的鼻祖。尽管它的产生比瑞典银行要晚近40年，但它最先真正地全面发挥了中央银行的职能。

英格兰银行成立于1694年，是英王威廉三世特准设立的英国历史上第一家私人股份制商业银行。它的成立与政府有着极为密切的关系。英法战争（1689-1697）期间，英政府军费支出庞大，但税收短缺，加上贪污横行，财政状况陷入窘境。为了弥补财政收支的不均衡，1694年7月27日英国国会制定法案，由本来已是政府债权人的金匠募集120万英镑作为股本，创立了英格兰银行，并取得了不超过资本总额的钞票发行权。

英格兰银行在成立之初，它的业务与一般商业银行没有显著区别，主要从事存款、贷款和贴现等业务，与其他商业银行也只一般的往来关系。但是，英格兰银行享有一般银行不能享有的特权：一方面，它向政府放款，抵补英国连年殖民战争的资金需要，到1746年止，英格兰银行已借给政府1168.68万英镑；另一方面，它获准以政府债券为抵押，发行等值的银行券。这样，英格兰银行成为第一家无发行保证却能发行银行券的商业银行。除对政府放款、无保证发行钞票外，英格兰银行还代理国库管理政府证券，并于1752年管理国家债券。由此可以看出，英格兰银行从它产生的那一天起就与政府有着千丝万缕的联系，它是“作为国家银行和私人银行之间的奇特的混合物”。英格兰银行的最初发行权只限于伦敦和伦敦周围英里以内，发行的银行券是20英镑以上的大面额钞票。1826年，英国国会通过法案，准许其他股份银行设立，并有权发行钞票，但被限制在伦敦65英里以外，以示有别于英格兰银行。英格兰银行独占货币发行权始于1844年的《比尔条例》。

1844年英国的银行法案《比尔条例》为英格兰银行独占货币发行权奠定了基础。《比尔条例》主要内容是：（1）将英格兰银行划分为两个独立部分，即发行部和银行部；（2）信用发行额暂定为1400万英镑，必须全部以政府公债作为抵押，超过此限额发行必须有十足的货币金属（黄金或白银，其中白银不得超过1/4）作准备；（3）1844年5月6日止已享有发行权的其他银行其发行定额不得超过1844年4月27日前12年的平均数，如有放弃发行权而破产的两个或两个以上合并的银行，都不得再发行银行券，由英格兰银行按其发行定额的2/3增加发行；（4）该法颁布后不得再产生新的发行银行，原享有发行权的银行也不许增加其发行额。

当时，除英格兰银行外，还有279家可以发行银行券800万英镑。在此以后，随着英格兰银行实力的不断增加，特别是1847年、1857年和1866年三次经济危机后，政府放宽了对英格兰银行信用发行额的限制，允许突破1400万英镑。而英国的银行和股份制银行逐渐减少，其发行额也不断减少。到1910年，有发行权的60家银行可以发行额仅为100万英镑，而英格兰银行保证准备发行额由1400万英镑猛增到3000万英镑。这样，英格兰银行逐步垄断了英国货币发行权，占据了货币发行中心的特殊地位，并于1928年成为英国唯一的发行银行。

随着英格兰银行发行权的扩大，其实力和地位不断提高，许多商业银行便把自己现金准备的一部分存入英格兰银行，商业银行之间的债权债务关系，通过英格兰银行来进行划拨冲销，而票据交换的最后清偿也通过英格兰银行来进行。在英国1847年、1857年、1866年周期性发生的经济危机中，英格兰银行表现不凡，不仅自身实力增加，而且出资援助普通银行。随着《比尔条例》关于信用发行400万英镑的限额被取消，在1866年的危机中，它甚至执行无限制的贷放，应付挤提，使其在银行界的中心地位进一步提高。至此，英格兰银行开始了其“最后贷款人”的职能。国家的银行、发行的银行和银行的银行三大基本职能信于一身，英格兰银行以中央银行的崭新姿态出现在英国金融体系中，也开创了全球中央银行制度的先河。

试述美国联邦储备体系产生的原因及历史过程。

美国联邦储备体系成立于1914年，它的产生经历了一段相当长的摸索和探求过程。美国中央银行萌芽产生比欧洲晚。1791年美国政府批准设立的第一家银行，即美国第一银行是美国中央银行的雏形，也是美国早期金融管理的最初尝试。它由联邦政府注册，期限为20年，资本金1000万美元，其中200万美元由联邦政府出资，其余800万