高质量发展背景下大型建筑企业融资需求预测与结构优化策略研究.pdfVIP

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高质量发展背景下大型建筑企业融资

需求预测与结构优化策略研究

创造单位：中交第二航务工程局有限公司

主 创 人：周露毛毅强王勇华创 造 人：鲁露周晓海

[摘要]随着建筑业产业升级和金融市场的不断发展和完善，大型建筑企业为保持竞争优势实现高质量发展，融资

渠道和融资模式不断取得创新和突破，但同时对融资的依赖、受效益影响逐渐增强，因此，探索科学的融资需求预测

与结构优化策略具有现实意义。

国内基础设施建设规模逐渐扩大为建筑企业发展带来机遇，但同时建筑企业也面临商业模式多元化、资金需求量大、

融资成本高等挑战。中交二航局结合自身资金管理实际情况，以智能化、科学化管控为基础，开展建筑企业融资需求

预测和结构优化的研究，构建起科学的融资预测模型，动态预测目标现金持有量、融资需求以及最优融资工具组合，

搭建了收付融联动式资金预算管理体系及信息化系统，提升了企业资金精细化管理水平，促进了产融深度融合，为企

业高质量发展提供有力支撑。

[关键词]融资需求预测；融资结构优化；收付融联动；资金预算；智能化

一、背景描述结构、降低融资成本、提高资金使用日趋多元，较好发挥了引领、拉动和

（一）宏观层面效率，提升综合竞争实力，助力企业支撑作用。

2020年，突如其来的新冠肺炎高质量发展，引领企业适应快速变化为保障企业战略发展和投资项

疫情对中国乃至全球经济带来前所未新形势下的发展要求。目的顺利实施，二航局不断深化产

有的冲击。世界经济严重衰退，产业（二）微观层面融结合与创新，打造了“前-中-

链供应链循环受阻，国际贸易投资萎中交第二航务工程局有限公司后”端全链条嵌入式的产融结合体系，

缩，大宗商品市场动荡，对国内整体(简称“二航局”)是世界500强中交前端通过保理、资产支持专项票据

经济产生了一定的冲击，建筑行业作集团的全资子公司，创建于1950年。（ABCP）等金融工具，引入“活水”；

为周期长、回款难、成本高、利润薄的近年来，二航局全力打造高品质建筑中端利用资产支持证券（ABS）、供

行业，受到的冲击尤为明显。业一体化服务商，不断强化策划咨应链金融等融资手段盘活现金流，释

建筑企业普遍出现现金流紧张、询、勘察设计、投融资、工程建设、资放资金压力；后端创新推进PPP项

对外部融资依赖性强、资金风险多发、产（资本）运营的一体化服务能力，目资产证券化、PPP-资产支持专项

成本管控压力大等问题，单纯依赖低逐步形成以路桥、港航、市政工程为票据等金融工具应用，盘活存量资产，

要素成本驱动的发展方式难以为继，主业，房建、环保、水利水电等业务优化债务结构。总体来说，金融作为

技术创新、管理创新、产融创新成为多元发展的产品结构。自2005年起，侧翼，有效助力二航局稳定发展。通

获取竞争优势的关键。建筑企业在对二航局依托在基础设施建设领域的雄过与25家同行业大型优质可比公司

外聚力创新拓市场、强化金融资源整厚实力，逐步在基础设施领域扎稳发平均水平进行财务指标对比分析发

合的同时，更需要对内精益求精抓管展根基，2015年企业投资业务向城市现，二航局处于同行业优质水平行列，

理，尤其是要抓好财务资金和融资管综合开发、特色地产、生态环保、装配其中营运能力显著高于同行业优质水

理，提升精细化水平。因此，建筑企式建筑等新兴领域发展。历经16年平，自由现金流始终为正