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金工量化周报

指数或反复震荡，题材轮动表现证券研究报告

2024年10月22日

技术分析洞察（2024.10.14-2024.10.18）

核心结论

分析师

投资建议：本周主要宽基指数缩量探底，周五在政策利好影响下市场全面反

弹。从成交放量上看明显有资金返场，因此第一波回调的低点或已探明。月冯佳睿S0800524040008

底将发布A股三季报，我们认为市场短期或仍面临着强预期和财报利好兑现

的压力，成交量和情绪都难以推动市场迅速返回月初高点。指数后续或将反fengjiarui@

复震荡构造平台，期间或迎来概念题材轮动表现的机会。1）行业层面建议联系人

关注电子、计算机、国防军工，截面比较的走势斜率靠前。2）主题层面建廖超

议关注数字货币、EDR概念、华为欧拉、氟化工等，近期检测到技术走势斜

率的排名靠前。3）个股层面检测到磁谷科技等近期呈现横盘突破形态特征。liaochao@

宽基指数：震荡构造中枢。本周中证全指录得2.95%的涨幅，主要宽基指数相关研究

震荡反弹。其中上证指数涨幅1.36%，创业板指涨幅4.49%，微盘股指数涨技术分析洞察(2024.09.18-2024.09.20)-恒指

长期均线或已进入反转

幅5.91%。上证50指数下行走势延伸，本周跌破9月30日K线最低点，部技术分析洞察(2024.09.09-2024.09.13)-红利

创年内新低，黄金向上突破

分回补跳空缺口，或将继续震荡形成中枢支撑。沪深300指数本周下行走势技术分析洞察(2024.09.02-2024.09.06)-宽基

延伸，周五反弹开始构造反向笔，或将继续震荡。中证500指数本周反弹但普遍调整，纳指加速回落

技术分析洞察(2024.08.19-2024.08.23)-中小

没有形成新笔，K线重叠显示低级别已出现中枢结构。中证1000指数次级别市值疲软，日经反弹或结束

出现波动收敛结构并在周五选择向上。回调最低点进入4月份中枢内部，后

续或构成中枢扩张。红利指数本周仍在低级别中枢内部震荡，尚未选择方向。

科创50指数本周止跌并放量反弹，或已探明震荡区间低点。北证50指数连

续放量反弹接近月初高点，截面走势最强，或可作为大盘先行指标。

海外指数：黄金继续新高。美元黄金本周上行走势延伸创历史新高，维持强

势判断。恒生指数本周下行走势停顿，量能有所缩减，周五反弹收回部分跌

幅，模型提示三类支撑，或将继续宽幅震荡。纳斯达克指数本周上行走势停

顿，接近七月高点，走势强于预期。日经225指数本周高开低走上行走势停

顿，仍在3月份中枢内部整理。

风险提示：本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势

的历史规律不保证未来复现；海外地缘政治局势或武装冲突升级影响。

1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明

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