动力锂电池行业基本情况.pdf

一、动力锂电池相关概念

1、电池行业整体结构

根据台湾工研院数据，2013年全球电池市场規模为4589亿元，其中一次性电池占907

亿元。各类电池中以铅酸电池市场规模最大，2013年迖2535亿元，2014年略有增加预计

为2605亿元。二次电池中的镍氢电池的产值持平而镍镉电池产值降低较为明显，两者总收

入在2013年与2014年的产值分别为170亿元与161亿元。而被寄予厚望用于电动汽车领

域中的锂电池产值略有增加，在2013年的销售收入为901亿元，在2014年的销售收入预

计为926亿元，同比增长2.7%。

2、动力锂电池按正极材料分类

锂电池依据用途的特性有多种分类，小型电池（消费电子）、动力电池、储能电池等。

新能源汽车主要和动力锂电池相关。按照正极材料的划分，目前有三种比较成熟的动力锂电

池技术路线，分别是磷酸铁锂(LFP)路线、锰酸锂(LMO+NCM)路线和三元材料(NCA)路线。

目前各国走的电池路线大相径庭，日韩企业集中在锰酸锂与三元的混用体系，美国特斯拉采

用的是日本的镍酸锂体系(NCA)，中国主推的使磷酸铁锂体系。不同的电池技术路线对上述

的五个关键指标表现出不一样，同样对整个配套系统的要求不同，导致使用的领域也存在较

大差异。

上表中/C表示负极为石墨，/LTO表示负极为钛酸锂

3、动力锂电各主要技术路线的现状

从动力锂电池的技术现状来看，日本、韩国的企业基本以三元、锰酸锂或者其混合材料

作为动力电池首选正极材料，而中国企业大规模地采用磷酸铁锂。

锰酸锂系(LMO）：主要采用LMO作为正极材料，但一般经过改性处理，并混合少量

NCM或LNO提高电池能量密度，主要代表厂商是LGC、AESC、LEJ等，在中国主要是

中信国安盟固利，目前已成为全球电动汽车领域的主流技术路线。

三元材料系(NCA/NCM）：主要采用NCA和NCM作为正极材料，NCM电池能量密度

高，但成本高于LMO电池，主要代表厂商是SDI、SKI，在中国主要是ATL、力神、万向

等；NCA采用18650型电池，主要应用于特斯拉，能量密度在目前是最高的，但由于安全

性能较差，需要先进的BMS以监控电池工作状态，并未被广泛采用。

磷酸铁锂体系(LFP)：美国和加拿大最先开始研发的磷酸铁锂材料技术，专利主要拥有

者包括美国Valence、A123、加拿大Phostech和魁北克水电公司。目前中国众多的动力电

池厂商采用LFP技术，代表厂商BYD、国轩高科、沃特玛等，在中国和美国推广使用。目

前美国汽车厂商也放弃LFP电池，转而采购日韩厂商生产的锰系电池。

4、动力锂电的生产设备与生产控制

动力电池主要设备包括生产设备与检测设备两大类。目前投资成本主要是来自电池生产

设备，包括：配料系统、连续合浆系统、极片和电芯生产装备、电池组装系统、电池自动化

化成和筛选系统、电池组和模块自动化组装生产设备、自动物流系统和在线质量检测系统、

生产质量控制设备、生产过程的测试评价设备等。据GBII估测，中国未来的设备投资将会

突破线性增长，2015年将达到100亿元的投资额，远远高于2014年的26亿元。目前设

备成本的投资较以前大幅降低，2014年投一条同样规模的产线，价格不到2010年的一半，

并且设备的各项指标都有大幅改善。其主要原因有以下几个方面：国外动力电池设备竞争激

烈，降价明显；部分进口设备的国产替代；设备制造日趋规模化、集成化以及成熟化使得设

备厂的制造成本同比降低。

国际知名锂电巨头LG生产动力电池的生产控制点高达1000个左右。中国所有动力电

池生产企业均无法达到如此严格的质量控制水平，一般是几十个控制点，多的也就是几百个。

这说明我们技术上有巨大空间可以突破，良品率仍有很大的上升空间。良率提升就意味着是

净利润，目前国产大容量电池（100Ah以上）良品率较低，仅70~85%的水平，而日本松下

的18650