量化观市：政策落地间隔期，低估值和业绩超预期板块值得关注.pdfVIP

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金融工程周报

内容目录

一、市场概况4

1.1主要市场及行业指数表现4

1.2近期经济日历5

1.3市场宏观环境概况5

1.4中期权益配置视角6

二、行业配置视角7

2.1行业配置策略观点7

2.2有效择时指标跟踪7

2.3微盘股指数择时与轮动指标监控8

三、量化因子视角10

3.1选股因子10

3.2转债因子10

附录11

风险提示12

图表目录

图表1：主要市场指数近期周度涨跌幅4

图表2：主要市场指数上周净值走势图4

图表3：A股市场全部行业（中信）涨跌幅情况4

图表4：近期经济日历5

图表5：本周宏观数据概览5

图表6：各类利率走势(%)6

图表7：宏观择时模型必威体育精装版观点（截至9月30日）6

图表8：宏观择时模型净值表现7

图表9：宏观择时模型超额收益表现7

图表10：行业轮动策略组合净值7

图表11：行业轮动策略分年度收益率7

图表12：各指标在不同行业上的择时胜率（截至2024年10月18日）8

图表13：十年国债利率同比：-21.60%(截至10月18日)9

图表14：波动率拥挤度同比：-0.1500(截至10月18日)9

图表15：微盘股/茅指数相对净值年均线9

图表16：微盘股指数和茅指数滚动20天斜率(%)9

图表17：M1同比(%)9

敬请参阅最后一页特别声明2

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金融工程周报

图表18：大类因子的IC均值与多空收益10

图表19：一致预期、市值、成长和反转因子多空净值（全部A股）10

图表20：质量、技术、价值和波动率因子多空净值（全部A股）10

图表21：可转债择券因子多空净值11

图表22：可转债择券因子IC均值与多空净值11

图表23：国金证券大类因子分类11

敬请参阅最后一页特别声明3

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金融工程周报

一、市场概况

1.1主要市场及行业指数表现

过去一周，国内主要市场指数中，上证50、沪深300、中证500和中证1000指数收益均

为正。其中，上证50、沪深300、中证500和中证1000指数的涨跌幅分别为0.06%、0.98%、

3.09%和6.14%。

本周中信行业指数涨多跌少。计算机、国防军工等行业指数上涨靠前，其中计算机行业指

数涨幅最大，周涨幅达11.15%，食品饮料、石油化工等行业指数下跌，其中食品饮料行业

指数跌幅最大,周跌幅达-3.21%。

图表1：主要市场指