量化专题报告-全球资产量化：沙特权益驱动因素与配置逻辑.pdfVIP

量化专题报告

目录

1宏观视角下沙特经济的主要特征3

1.1经济总量：总量中东第一，全球排名十九3

1.2产业结构：石油核心支柱，谋求多元转型5

1.3需求结构：石油出口驱动，投资快速增长7

1.4通胀水平：当下通胀温和，易受油价影响9

1.5汇率制度：固定挂钩美元，货币政策联动10

1.6人口特征：人口结构年轻，大量外籍劳工11

1.7石油地位：储量产量前列，出口第一大国14

1.82030愿景：经济多元发展，建设投资强国15

2沙特证券市场：基本概况17

2.1沙特证券交易所17

2.2沙特的主要股指19

2.3市场的历史表现20

3沙特证券市场：量化逻辑验证22

3.1驱动因素：油价变动对沙特市场的影响有多大？22

3.2驱动因素：油价和美元如何影响沙特市场表现？24

3.3配置逻辑：沙特市场与其他市场的相关性如何？25

3.4配置逻辑：美股回调区间的沙特市场表现如何？27

4总结30

5风险提示31

插图目录32

表格目录33

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2

量化专题报告

1宏观视角下沙特经济的主要特征

本文从宏观经济的总量与结构开始，逐步向下延伸至证券市场的微观结构，并

以量化方法对沙特权益市场的驱动因素和配置逻辑进行分析，以相对全面的视角

揭示沙特经济全貌与剖析沙特权益投资价值。

图1：报告结构图谱

资料来源：民生证券研究院绘制

1.1经济总量：总量中东第一，全球排名十九

经济总量来看，沙特阿拉伯是海湾地区以及中东地区中最大的经济体。2023

年沙特阿拉伯名义GDP达1.07万亿美元（4.00万亿里亚尔），世界排名第19。

表1：全球GDP排名

排名国家2023GDP(亿美元）排名国家2023GDP(亿美元）

1美国27360916印度尼西亚13712

2中国17794817荷兰11181

3德国4456118土耳其11080

4日本4212919沙特阿拉伯10676

5印度3549920瑞士8849

6英国3340021波兰8112

7法国3030922阿根廷6406

8意大利2254923比利时6322

9巴西2173724瑞典5933

10加拿大2140125爱尔兰5456

11俄罗斯2021426奥地利