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证券基础知识学习资料（一）

第一章证券市场概述

证券与证券市场

一、有价证券

（一）有价证券的定义:证券、有价证券、虚拟资本

（二）有价证券的分类

广义：商品（提货单）、货币（商业和银行）、资本

狭义：资本

4种分类标准：

1、发行主体（政府、政府机构和公司）

2、交易所挂牌（上市、非上市）

3、募集方式（公募、私募）

4、权利性质（股票、债券和其他）

（三）有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性

二、证券市场

（一）证券市场的特征：价值、财产权利、风险直接交换的场所。

（二）证券市场的结构

1、层次结构：发行（一级、初级）、交易（二级、次级）

2、多层次资本市场：范围、规模和监管、交易方式

3、品种结构：股票、债券、基金、衍生产品

4、交易场所结构：有形、无形

（三）证券市场的基本功能：筹资-投资、定价、资本配置

证券市场参与者

一、证券发行人

公司(企业)、政府和政府机构

二、证券投资人

（一）机构投资者：

1、政府机构

2、企业和事业法人

3、金融机构：

A、证券经营机构

B、银行业金融机构

C、保险公司及保险资产管理公司

D、合格境外机构投资者（QFII）

E、主权财富基金

F、其他金融机构

4、各类基金

A、证券投资基金

B、社保基金

C、企业金

D、社会公益基金

（二）个人投资者

三、证券市场中介机构：证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构

四、自律性组织：证券交易所、证券业协会

五、证券监管机构：中国证监会及其派出机构

第二章股票

股票的特征与类型

一、股票概述

（一）股票定义：股份公司发行、证明股东的身份和权益、获取红利和股息的凭证。

股票实质上代表了股东对股份公司的所有权：获得股息和红利；参加股东大会并行使权力；同时承担相应的责任与风险。

(二)股票的性质

1、有价证券：财产价值和财产权利的统一表现形式，一方面代表一定量的财产;另一方面可以行使所代表的权利。

2、要式证券：真实全面载明法律(《公司法》)规定内容。

3、证权证券：权利的载体，是已经存在的权利的物化表现形式。而设权证券是权利随证券的制作而产生，以证券的制作存在为条件。

4、资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化，独立于真实资本之外，是虚拟资本。

5、综合权利证券：股票既不是物权证券，也不是债权证券，而是综合权利证券，因为，股东的权利是综合的。

(三)股票的特征

收益性：是股票最基本的特征，两个来源：公司的红利和股息大小取决于公司的经营状况和盈利水平;股票流通中的差价收入，又称资本利得。

风险性：持有股票可能产生的经济利益损失特性。股票的风险和利益不仅并存，而且对称。

流动性：股票可自由地交易，由于其流动性高的特点，在会计上又称为流动资产。

永久性：股票所载明的权利始终有效，与股份公司的持续期相关联。对股东而言，是长期投资，对公司而言，是稳定的自有资本。

参与性：股东参与公司的重大决策的特征，股东通过出席股东大会，选举公司董事会来实现参与性。

二、股票的分类

(一)按股东享有的权利不同：普通股票和优先股。

普通股票：最常见的股票，持有者享有股东最基本的权利义务，其权利大小随公司盈利水平的高低变化，股东在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，相应地风险也高。

优先股票：与普通股票相比，股东在权利义务中附加某些特别的条件：股息固定，股东权利受到一定限制，在公司盈利和剩余财产的分配上优先于普通股东。

(二)按是否记载股东姓名(股票记载方式上的差别)：记名股票和不记名股票。

记名股票：在股票票面和公司股东名册上记名。

不记名股票：不记名股票一般留有存根联，包括股票主体(即公司名称、股票代表的股份数)和股息票(用来进行股息结算以及行使增资权利)。《公司法》规定还要登载股票编号以及日期。

(三)按是否用票面金额表示：有面额股票和无面额股票

有面额股票：票面记载金额，这个金额又称之为票面金额、票面价值以及股票面值;票面金额一般可以用资本总额除以股份数得到，而很多国家对此直接规定，一般限定最低票面金额，要求同次发行的股票票面金额等同;票面金额以国家主币为单位。

无面额股票：票面不登载金额，只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例股票或股份股票，股票仍然有价值，价值的高低取决于股份公司资产的价值，相当多国家仍然不允许发行这种股票。

第二节股票的价值与价格

一、股票价值

股票票面价值：股票上标明的金额

账面价值=股票净值=每股净资产：每股股票所代表的实际资产的价值，在没有优先股的情况下，等于公司净资产/发行在外的普通股股数

清算价