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FinancialPerformanceandTransferPricingACCT7320ControllershipDecember1,2010
ManagementControlSystemsAmanagementcontrolsystem--involvesgatheringandusinginformationforplanningandcontroldecisions.AmanagementcontrolsystemguidesthebehaviorofmanagersandemployeesBasisforevaluationandrewardConsistentwith“agencytheory”2
ManagementControlSystemsAmanagementcontrolsystemcollects:Financialdatasuchascost,revenue,andnetincomeUsuallyanimportantfactor!NonfinancialdataAsseenonBSC3
FourTypesofFinancialResponsibilityCentersCostcenter–manageraccountableforcostsonly.Revenuecenter–manageraccountableforrevenuesonly.Profitcenter–manageraccountableforrevenuesandcosts.Investmentcenter–manageraccountableforinvestments,revenues,andcosts.4
EvaluatingManagementControlSystemsMotivation–desiretoattainaselectedgoalcombinedwiththeresultingdriveorpursuittowardthatgoal.Goalcongruence–subordinates’individualgoalsareconsistentwithtopmanagement’sgoals.Effort–exertiontowardagoal.5
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RecalltheCostsofDecentralizationLeadstosuboptimaldecisionmaking(incongruentordysfunctionaldecisionmakingduetolossofcontrol)Focusesmanager’sattentiononthesubunitratherthantheorganizationasawholeIncreasescostsofgatheringinformationResultsinduplicationofactivities8
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