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Crypto交易所季度报告

交易所行业-Q32024

TokenInsightResearch

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摘要

2024年第三季度，加密货币市场波动显著。8月初，日本央行意外加息引发的日元套息交易崩溃导致全球金融市场动荡，加密货币市场出现一轮显著的抛售。全球金融市场避险情绪飙升，资产价格短时间大幅下跌，比特币一度跌至49,000美元。此外，市场中的大规模强制平仓进一步加剧了抛售压力。然而，随着美联储降息和全球流动性的增加，投资者的情绪逐渐恢复，市场在季度末回暖，比特币反弹至64,000美元。

第三季度，受宏观经济压力的影响，前十大加密货币交易所的总交易量达15.1万亿美元，较第二季度下滑6.74%。然而，在美联储降息50个基点后，市场情绪有所回暖，促进了对第四季度市场复苏的预期。尽管市场份额下滑了4.51%，Binance依旧以近5.6万亿美元的交易量领跑市场。从交易模式来看，市场逐渐转向投机性更强的资产，尤其是模因币，这导致现货交易量有所减少。交易者越来越倾向于高频衍生品交易，以在不确定的市场环境中获取更快的回报。

现货市场的交易活动大幅下降，总交易量较第二季度下滑了21%，降至2.7万亿美元。尽管份额有所减少，Binance依然以45%的市场份额稳居主导地位。Bybit表现尤为突出，现货市场份额从12.6%增至15.9%。随着季度末市场情绪逐渐回升，预计第四季度的现货交易量将反弹至3.5万亿至4万亿美元之间。

第三季度，衍生品交易量也有所下滑，但降幅远小于现货交易。总交易量降至12.8万亿美元，下降2.2%。尽管市场份额下滑了4.5%?33.6%，Binance仍稳居衍生品市场的龙头位置。OKX则继续保持第二名。由于宏观经济波动，8月初主要交易所的未平仓合约量大幅下降，触发了广泛的强制平仓。然而，Binance的未平仓合约下降幅度相对较小，因而在此期间，其未平仓合约市场份额有所提升。

展望Q4，在全球流动性增加以及即将到来的美国总统大选可能引发的市场波动下，加密市场有望在第四季度迎来反弹。宏观经济条件的改善与政治事件的推动相结合，为现货和衍生品市场的复苏带来了乐观预期。

Source:

Crypto交易所总交易量

2024Q3,前十大交易所的总交易量为15.1万亿美元，较上一季度下降了6.74%

BTCQuarterlyVolume$80,000$17.8T$16.2TTotalVolume500B

BTC

QuarterlyVolume

$80,000

$17.8T

$16.2T

$15.1T

$10.5T

$64,000400B

$64,000

2023Q42024Q12024Q22024Q3

$48,000300B

$48,000

$32,000第三季度，前十大交易所的总交易量为

$32,000

第三季度，前十大交易所的总交易量为15.1万亿美元，较第二季度下降了6.74%。市场的持续下行趋势主要受到全球宏观因素的影响。然而，在美联储降息50个基点后，市场情绪开始转为积极。鉴于情绪回暖和宏观环境改善，预计第四季度的交易量将反弹，可能达到20万亿美元。

在第三季度，比特币价格波动较大。8月初价格跌破50,000美元后，迅速回升，并在季度末收于约64,000美元。随着美国和中国流动性的改善，预计第四季度比特币将反弹至70,000美元以上，并有很大可能达到新的历史高点。

$16,000100B

$16,000

2024/6/302024/8/142024/9/282024/4/12024/5/16

2024/6/30

2024/8/14

2024/9/28

Q2Q3Source:

Q2Q3

Crypto交易所市场份额2024Q3,Binance的市场份额有所下降，但仍然领跑市场；BybitHTXOKXCoinbaseBinance

Crypto交易所市场份额

2024Q3,Binance的市场份额有所下降，但仍然领跑市场；

BybitHTX

OKX

Coinbase

BinanceBingX

100%

80%

60%

40%

20%

2024/4/12024/5/172024/7/2