ESG对商业银行经营绩效影响的实证研究.pdf

会计与公司治理COMMERCIAL

ACCOUNTING

ESG对商业银行经营绩效影响的实证研究

邓豪瀛

（上海理工大学管理学院上海200093）

【摘要】文章利用16家上市商业银行2015—2020年相关ESG综合评分数据及E、S、G单项评分数据，对ESG发展对商

业银行经营绩效的影响进行了分析，得出了短期内存在负向影响、但长期存在一定滞后效应且对经营绩效存在正向影

响的结论，并在此基础上对商业银行长期视角下ESG的发展提出了相应的建议，以期推动商业银行绿色金融发展，提高

银行可持续发展能力，并丰富相应的理论与研究。

【关键词】ESG；商业银行；经营绩效；可持续发展；绿色金融

【中图分类号】F275；F272【文献标识码】A【文章编号】1002-5812（2024）09-0080-05

究方面，大多研究均将视角置于流动性创造指标的构建与

一、引言与文献回顾

评价上。故本文拟通过实证分析，构建面板数据模型，探究

在时代进步、经济发展与科技提升的同时，环境污染、ESG表现与商业银行经营绩效发展的内在联系，并单独分

全球变暖、资源短缺及生态压迫等多样化的环境问题对社析E、S、G三个指标对商业银行发展的影响方向，以求扩展

会各行各业发展带来了新的挑战。在此环境下，如何实现ESG理念与商业银行经营绩效间的关系研究，并为商业银

各行各业的可持续发展成为了新的研究课题，而ESG（环行的未来绿色金融发展提供相关建议，丰富相关的理论应

境、社会和公司治理）理论逐渐成为了实现企业低碳绿色经用与研究。

济发展、可持续发展及生态改进战略的创新型抓手。商业

二、理论分析与假设提出

银行在可持续发展及绿色金融发展领域具有其独特性，可

以推动诸多企业实现环保绿色低碳经济的建设与发展。（一）ESG表现对银行经营绩效的影响

2009年中国银行业协会就发布了《中国银行业社会责任报从宏观发展来看，银行业增加对ESG理论的建设，对

告》，商业银行逐渐开始引入ESG对其绿色金融发展现状绿色金融推进、精准扶贫、低碳经济发展等国家战略重点支

进行评价，一方面，此举有利于推动银行绿色低碳金融发持领域起着推动作用，能在货币流通与融资借贷的过程中

展，另一方面，ESG也可以对银行治理、资产分配不足进行为银行提供更好的绿色经营环境；从银行内部建设来看，

改造与提升，从而促进社会资本流通更加环保、高效。从银ESG理念建设与银行绩效发展有相关性，如ESG投资行为

行发展来看，ESG有利于促进银行现代化建设、改善银行资可以促进银行的价值增值、增强员工工作积极性、降低银行

产质量。成本及提升经营效率，也可以提高银行内部流动性，增强银

从更加微观的角度来看，ESG对于各个银行的绩效也行创新型发展能力。这就要求银行需要不断改革自身发展

有着显著的正向影响（Amina，2019）。在商业银行绩效发现状、不断提升员工素质、完善ESG授信标准、提升ESG管

展与ESG披露和承担的内容上，商业银行与ESG披露相关理能力。但从短期来看，可能ESG会对银行发展成本造成

的信息越多，对银行业绩的提升作用也就越明显（张琳等，负向影响，使成本上升，不利于短期经营。同样的，ESG的

2015）。商业银行践行ESG对银行的长期信用借款及风险相关细分指标对于银行经营绩效也有着不同的影响。基于

管理机制也有正向影响，有利于降低银行经营成本、促进经此，本文提出以下假设：

营效率提升（丁宁，2020）。此外，ESG投资也可以促进银行H1a：银行提高ESG表现对银行短期经营绩效有负向

价值的提升（宋科等，2022）。在指标评