有色钨整合项目可行性研究报告-战略部分样本.doc

中国某集团某有色企业

钨整合项目

可行性研究汇报

目录

TOC\o1-2\h\z1. 项目概况 3

2. 项目投资必需性和依据 3

3. 目标企业介绍 3

3.1. 中钨高新 3

3.2. 自贡硬质合金有限责任企业 3

4. 投资概况 3

5. 行业研究 3

6. 财务估计 3

7. 新企业未来发展战略及计划 3

7.1 钨产业整合背景及意义 3

7.2 某有色钨产业战略定位 4

7.3 某有色钨产业发展战略 5

7.4 某有色钨产业整合步骤 12

8. 资金起源 15

9. 风险原因 15

9.1 市场风险 15

9.2 整合风险 16

9.3 管理风险 17

10. 项目总结 17

11. 附表 17

某有色钨整合项目可行性研究汇报

项目概况

项目投资必需性和依据

目标企业介绍

投资概况

行业研究

财务估计

新企业未来发展战略及计划

钨产业整合背景及意义

现在，中国钨行业已经初步展现出多寡头竞争格局，而且各寡头已经在不一样步骤形成了本身竞争优势，从各寡头目前战略走一直看，全部是在稳定资源供给基础上，纷纷向深度加工方向发展，企图深入加强产业链控制力，寻求更高行业地位。所以，从短期来看，各寡头之间竞争将会更多地集中在冶炼步骤和中间步骤，不过从中长久来看，深加工步骤将成为未来关键竞争领域。

对某有色而言，钨矿资源和配额是其最大竞争优势，凭借对战略性资源有效控制，某有色能够成为多寡头格局中领导者，但这一优势正在面临着极大挑战。首先，经过资源端优势取得利润不仅很有限，而且极难持久，但现在某有色盈利空间几乎全部集中在资源端，风险比较大。为取得长久稳定高额利润，某有色必需立即改变现在盈利格局，在产业链各步骤形成合理布局，形成综合盈利能力。其次，伴随中国钨业竞争格局改变，出口配额这种政策优势有可能会被逐步减弱，所以，某有色应该抓住现有配额优势，快速积累起长久竞争能力，不然现在优势地位将极难持久。再次，即使某有色控制了绝大部分开采配额，但其调整市场供给能力却因为市场上钨矿实际供给量增多而有所减弱，假如根据市场钨矿实际供给量来计算，某有色自产和收购钨矿总量仅占市场供给量29%，远远低于某有色钨矿开采配额39%。而且，市场上不被某有色控制新增矿资源也在逐步增多，，甘肃省张掖市和吉林省珲春市前后发觉了大型钨矿床，总探明储量在50万吨以上，这将会对现有资源格局造成较大冲击，会对某有色形成潜在威胁。

总而言之，从上述分析看来，在未来，某有色关键战略优势还存在着极大不确定性，某有色必需立即将这种战略优势转化成经营技能优势，以支撑钨产业长久可连续性发展。

自贡硬质合金（以下简称自硬）是世界级大型硬质合金和钨钼制品生产基地，在冶炼、中间产品和硬质合金领域全部在中国第一集团，是中国硬质合金领域领导者之一，已经连续保持10％以上增加率。企业“长城牌”硬质合金在中国市场拥有率一直保持在20%以上，仅次于株洲601。除了遍布全国中国营销网络外，自硬在欧洲和美洲也有很广泛营销基地，60%以上硬质合金产品远销欧美等发达国家和地域，出口量连年居全国第一，含有较强国际竞争能力。

某有色即使已经是中国钨产业寡头之一，不过和另两个钨业寡头（601－柿竹园、厦钨－栾川）相比，某有色优势关键集中在资源端，这种优势轻易被竞争对手突破，现在新发觉钨矿资源更增加了这种可能性，而且资源优势不含有长久连续发展能力，也不能作为长久发展关键利润起源。某有色要成为钨产业领导者，还需要在中间产品和应用领域两个步骤加强。要填补某有色在这些步骤差距，能够采取收购其它企业或自建能力方法。自建所需投资大、时间长、而且效果极难确保，而假如和自硬合作话，短期内就可取得自硬全部技术、生产能力、技术人员和广泛中国国际市场营销网络。

自硬即使在硬质合金产量上不及株洲601，但其产品线比较宽泛，其深加工产品能够和南硬微钻刀具形成互补，不仅如此，自硬还拥有国际上最优异粉末冶金喷涂和热处理高技术和研发能力，完全能够帮助南硬提升产品和技术能级。另外，自硬还有自己钨品出口配额，其出口配额为9.5%，这对某有色无疑是一个很好补充，能够填补某有色出口配额逐年下降损失，而且假如将自硬技术改造和某有色冶炼能力计划结合起来，不仅能够缓解中国冶炼能力过剩问题，还能对本身体系内钨矿消耗形成稳定内部市场。

由此可见，自硬优势正是某有色成为钨产业领导者所必需，和自硬合作恰好能够填补某有色钨产业链微弱步骤，帮助其深入加强产业链控制力，形成连续发展优势。所以，二者合作含有极其关键战略意义。

然而，要成为钨产业领导者，还需要资金连续能力作为保障，而某有色钨产业板块现在赢利能力还难以满足钨产业未来发展资金需求，必需建立较强连续融资能力。经过买壳上市沟通资本市场，处理融资问题，是某有色现在钨产业板块整合平台首选路径。

中钨高新是现在中国