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信贷管理中财务报表分析的重点

信贷管理中企业财务报表的分析重点

企业的财务报表主要包括资产负债表、损益表、现金流量表等。通过

对它的分析，商业银行可以了解借款人的财务状况、经营管理状况和

偿债能力，进而为判断借款人的偿债能力、发放贷款、确定贷款风险

类别、进行贷后管理以及确定贷款发放责任提供依据。

资产负债表

商业银行对企业资产负债表分析时，应注重对以下方面的分析：

一是对重点项目的分析。（1）资产与负债项目。如果出现我长期负债

与所有者权益和小于其长期资产，即部分短期负债支持了部分长期资

金的需求，企业面临短期债务偿还压力；反之，即说明部分长期负债

支持了部分短期资产，企业负债成本加大，这也会影响其偿债能力。

（2）应收帐款项目。要注意分析坏帐的准备是否按规定的方式计提，

应收帐款的分布情况、帐龄情况、是滞能全部按时收回，以及坏帐准

备是否能全额弥补坏帐损失等。（3）存货项目。要重点分析存货的计

算方法，是否被企业私自改变，存货的当前市场价格是多少，是否购

买了保险，是否作了抵押等。（4）固定资产项目。要分析所用的折旧

方法是否未报有关部门批准而随意变更，固定资产是否作了抵押。

二是对偿债能力指标的分析。首先，对于短期偿债指标的的分析。短

期偿债指标包括流动比率、速动比率。流动比率越高，反映借款人短

期偿债能力越强，反映借款人短期偿债能力越强；但流动比率过高也

可能是存货过多引起的。因此，流动比率应保持在一个合适的水平上，

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一般流动比率大于2时其偿债能力较强。速动比率过低，说明企业短

期偿债能力出现问题；反之，则说明企业因拥有过多的速动资产而可

能失去一些有利的投资或获利机会。速动比率为1较为合适。

其次，对于长期偿债指标的分析。长期偿债指标包括资产负债率和产

权比率。对银行来讲，负债比率越低越好，越低说明负债在总资产中

的比重较小，债权保障程度越高，贷款风险越小。产权比率反映了企

业清算时债权人权益的保障程度，这一比率越低，说明企业长期偿债

能力越强，贷款风险越小。

利润表

银行对于企业利润表的分析应主要从两方面入手：一是对收入项目分

析。企业通过销售产品、提供劳务取得的各项营业收入，也可以将资

源提供给他人使用，获取租金与利息等营业外收入。收入的增加，则

意味着企业资产的增加或负债的减少。二是对费用项目分析。费用是

收入的扣除，费用的确认、扣除正确与否直接关系到企业的盈利。分

析时，首先应注意费用包含的内容是否适当，确认费用应贯彻权责发

生制原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出的原则等；

其次，要对成本费用的结构与变动趋势进行分析，分析各项费用占营

业收入比例，对不合理的费用要查明原因；同时要对费用的各项目进

行分析，看各项目的增减变动趋势，以此判定企业的管理水平和财务

状况。

现金流量表

现金流理表对银行正确分析企业的财务状况和经营成果比较容易和

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直观。通过现金流量表，银行首先可分析企业经营活动现金净流量是

否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量〉财务费用+本期折旧+

无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该

企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。其次，可分析

企业现金购销比率是否正常。现金购销比率应接近于商品销售成本

率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品或

经营业务萎缩。这两种情况都会影响企业偿债。再次，可分析企业营

业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率一般应在100%左右，如果

低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比

较严惩的虚盈实亏。最后，可分析企业固定付现费用的支付能力。因

定付现费用支付能力比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将

面临生存危机。

财务因素分析[/size:af36398b01]

非财务因素分析一般包括行业风险分析、经营风险分析、管理风险分

析、其他因素分析。1、行业风险分析主要包括：行业的成本结构、

行业的成熟期、行业的经济周期、行业的依赖性、产品的替代性、法

律政策、经济技术环境等内容。2、经营风险分析主要包括借款人的

总体特征、产品与市场、采购、生产、销售环节等。3、管理风险分

析主要包括借款的组织形式、管理层的素质和经验、管理层的稳定性、

经营思路和作风、关联企业的经营和管理、员工素质、内部控制与管

理、财务管理能力、法律纠纷等。4、其他因素分析