光伏供给侧改革近期频发，美国商务部考虑撤销部分中国光伏产品双反关税.docx

内容目录

一、锂电 4

1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪 4

2、行业及公司事件跟踪 4

3、本周锂电池产业链价格跟踪 5

二、储能 6

三、电网设备 7

四、光伏板块 9

1、光伏产业链跟踪 9

2、本周光伏事件跟踪 10

五、风电板块 11

1、本周海风进展梳理 11

2、其他新闻 12

3、海陆风招标数据追踪 12

4、海陆风中标数据追踪 13

5、原材料价格跟踪 15

四、投资建议 16

风险提示 16

图表目录

图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序） 4

图表2：中镍三元电池成本变动情况 6

图表3：磷酸铁锂电池成本变动情况 6

图表4：硅料价格走势 9

图表5：硅片价格走势 9

图表6：光伏电池片价格走势 10

图表7：光伏组件价格走势 10

图表8：光伏玻璃价格走势 10

图表9：光伏胶膜价格走势 10

图表10：陆风月度新增招标量（MW） 13

图表11：海风月度新增招标量（GW） 13

图表12：2024年海风招标业主分布 13

图表13：2024年海风招标地区分布 13

图表14：陆风月度招标价格（元/KW） 14

图表15：海风月度招标价格（元/KW） 14

图表16：陆风中标规模分布（按主机商，2024年） 14

图表17：陆风中标价格分布（2024年） 14

图表18：海风中标规模分布（按主机商，2024年起至今） 15

图表19：海风中标价格分布（2024年起至今） 15

图表20：中厚板价格走势（元/吨） 15

图表21：生铁价格走势（元/吨） 15

图表22：环氧树脂价格（元/吨） 15

一、锂电

1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪

本周申万电池指数（801737.SI）上涨6.17，跑赢沪深300（000300.SH）5.32pct。

由于明年各环节供需格局较今年会改善，价格端不会更低，盈利和估值有修复空间，各环节龙头涨幅均较高，如湖南裕能（+11.45）、天赐材料（+13.80）、星源材质（+15.26）、恩捷股份（+11.40）、尚太科技（+8.08）。Q3储能盈利超预期的锂电龙头亿纬涨幅也较大，达到+8.61。。

图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序）

来源：WIND，

2、行业及公司事件跟踪

特斯拉三季度财报公布

10月23日，特斯拉公布2024年第三季度财报。Q3特斯拉营收为252亿美元，同比增

长8，环比下滑1.2；净利润为21.7亿美元，同比增长17，环比增长46.6，增速

尤为明显；非GAAP净利润为25亿美元；毛利润为49.97亿美元，同比增长20；毛利

率为19.8％，高于第二季度的18以及去年同期的17.9。

目前汽车业务仍是特斯拉公司的支柱产品，Q3汽车业务营收为200.16亿美元，同比增长2。新车产销方面，Q3特斯拉全球累计生产46.98万辆汽车，其中，Model3和Model

Y累计产量为44.37万辆；全球累计交付46.29万辆汽车，同比增长6.4，环比增长4.3，创2024年季度交付新高，其中，Model3和ModelY累计交付44.00万辆。

马斯克表示，乐观估计明年交付量将增长20至30。此外，特斯拉单车销售成本降至

历史最低水平，约为3.5万美元，马斯克计划将于2025年上半年推出更实惠的车型，

该车单价将低于3万美元。Cybercab预计26年开始生产，每年可以生产200万辆，多

个超级工厂共同生产，未来年销量达到400万辆。

亿纬锂能发布2024三季报业绩

10月24日，亿纬锂能发布2024年第三季度报告，Q1-Q3公司实现营业收入340.49亿

元，同比下降4.16；归属于上市公司股东的净利润31.89亿元，同比下降6.88；基

本每股收益1.56元。其中，Q3实现营业收入123.90亿元，同比下降1.30；归属于上

市公司股东的净利润10.51亿元，同比下降17.44。

宁德时代发布骁遥超级增混电池

10月24日，宁德时代发布全球首款纯电续航400公里以上，且兼具4C超充能力的增混电池——骁遥超级增混电池，可以实现充电10分钟，补能超280km。

骁遥超级增混电池采用正极材料表面修饰技术，结合创新的高压电解液配方形成“纳米级防护层”，有效减少了活性层的副反应。正极材料中还引入了高活性激发态粒子，大幅提升锂离子在材料中的传输效率。宁德时代还构建了SOC全