2024年农村信用社贷款利率定价模型初探.doc

农村信用社贷款利率定价模型初探

【摘要】通过对我国現行金融机构贷款利率定价模型的比较分析，結合我国农村信用社的具?w业务特点，提出現阶段我国农村信用社贷款利率应综合运用基准利率加点定价和成本加成定价两种模型。通过对陕西省商洛市一家俱有代表性的农村信用社实践经验的总結，验证了综合定价模型的实用价值和可推广性，同步也指出了这种综合定价模型在推广应用过程中应当关注和深入研究的方面。

【关键詞】农村信用社；贷款利率；定价模型

【中图分类号】F832.46【文献标识码】A【文章编号】1004-5937（）05-0112-03

在我国农村地区，农村信用社在信贷中長期处在垄断地位，对浮动贷款利率的定价基本上都是按基准利率上浮，措施相对单一。伴随农村金融改革的不停深入，农村信用社在农村信贷中的垄断地位受到较大冲击，邮储银行、村镇银行等金融机构开始逐渐进入农村信贷市场，行业竞争压力开始凸显[1]。現行的贷款利率定价模式成為制约农村信用社持续发展的重要原因。為了提高农村信用社的市场竞争力，必须变化目前老式的贷款利率定价思维，发挥自身区位优势，尽快制定出符合市场需求的灵活积极的定价模式。

一、我国現行金融机构贷款利率定价的一般模型

目前，我国多数金融机构一般采用基准利率加点定价、成本加成定价和客户盈利分析定价等三种基本贷款利率定价模型[2]。

（一）成本加成定价模型

成本加成定价模型是指贷款的价格必须可以赔偿银行筹集资金的成本、有关的管理费用和贷款风险，从而保证银行获取一定的利润。这是以成本為导向的定价理论，用公式表达為：

贷款利率（%）=贷款资金成本+管理费用+风险赔偿费+预期收益（1）

该模型中每部分均可以用占贷款总额的年度比例表达，根据农村信用社自身的成本、费用以及承担的风险等方面确定利率水平。这种模型是从农村信用社自身的角度出发，并未考虑客户的需求、同业竞争、目前资金市场上的一般利率水平，且难以精确核算各项成本。

（二）基准利率加点定价模型

基准利率加点模型首先选定某种基准利率為“基价”，然后在“基价”的基础上针对风险程度和不一样的客户种类加上不一样利差的定价模式。它是以价格為导向的定价模型，用公式表达為：

贷款利率=基准利率+风险赔偿利率（2）

该模型客观上规定银行在基准利率的基础上考虑不一样贷款的违约成本，以一般市场价格水平為出发点来寻找最优贷款价格。这虽然可以在一定程度上减少贷款风险，提高市场竞争力，但因其在定价中未考虑实力强、对贷款有長期稳定需求的优质客户对银行的综合奉献，从而对该类客户缺乏吸引力。

（三）客户盈利分析模型

客户盈利分析模型是通过全面分析客户与银行资产、负债和中间业务往来关系中对银行的奉献度来寻找最优贷款价格的定价模式。这是一种以客户為导向的定价模型，其定价需满足如下公式：

贷款额×利率×期限+其他服务收入-营业税及附加≥总成本+目的利润（3）

客户盈利分析模型的定价模式考虑是银行的目的利润、来自客户的总收入和為客户提供服务的总成本三个要素，是一种差异化定价方式，但同步对银行的成本核算提出更高规定，加大了成本管理的难度。

二、农村信用社贷款利率定价模型的再构建

（一）贷款定价利率模型确实定基础

农村信用社对贷款利率定价的老式措施是以央行基准利率為基础进行规定范围内的上下浮动，既：贷款利率=贷款基准利率×（1+浮动幅度）。

虽然这种定价措施是实行差异化管理，不过没有科学详细的定价浮动原则，定价措施较為单一，考虑原因较少，尤其是未综合考虑当地经济运行状况及自身成本、风险、效益和市场战略等原因。而运用基准利率加点定价、成本加成定价和客户盈利分析定价这三种定价措施中的任何一种均不能很好地适应目前农村信用社的贷款利率定价规定，只有将多种定价模式综合分析，取長补短，才能找到适合农村信用社的定价措施[3]。

农村信用社在大部分地区农村金融贷款市场上处在垄断地位，其客户群体中农户占比较大，农户贷款规模小，贷款成本相对较高，贷款利率定价必须考虑成本、利润等原因。由于农村信用社贷款受地区、客户种类等影响，贷款风险往往比中小企业大，贷款利率定价時应当对“风险溢价”做出明确的界定。

基于此，笔者认為，应当综合运用基准利率加点定价和成本加成定价两种模型，通过度析，将影响定价的重要原因分為两大类：一是基本利率，既贷款的基本价格，包括贷款的资金成本、管理费用率、税负成本率和目的利润率四个方面；二是风险赔偿价格，该价格确实定可以借鉴美国经济学家保罗?享尼授信评估理论中的“5P原则①”，并結合农村信用社的详细状况，选择客户信用等级、贷款资金用途、担保方式、存贷比、单笔贷款额度、贷