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10.1境外原油期（纸）货保值代理业务流程

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2006年B10.1-PAGE9

10.1境外原油期（纸）货保值代理业务流程

一、 业务目标

1 经营目标

1.1 利用境外石油期货及纸货等金融衍生工具，规避现货价格波动风险。

1.2 保证境外原油期（纸）货保值业务资金的安全。

2 财务目标

2.1 保证境外原油期（纸）货保值业务损益的计算与摊销、保值资金收支核算的真实、准确、完整。

3 合规目标

3.1 保值业务符合股份公司内部规章制度。

3.2保值业务符合国家有关管理部门关于国有企业境外期货套期保值业务及境外期（纸）货交易监管及相关外汇管理的规定。

3.3期（纸）货交易合同的订立及执行符合国际法规和国际惯例。

二、 业务风险

1 经营风险

1.1 未经授权或超越授权范围进行交易，导致交易损失。

1.2 委托未经批准的经纪公司或期（纸）货交易对手进行交易，发生损失。

1.3 未严格按照套期保值方案进行交易，导致现货保值效果不能达到预期甚至形成损失。

1.4 未按照规定进行持仓预警报告及按照交易止损机制进行交易，引致敞口风险的增加甚至发生损失。

1.5 交易指令未能准确、及时、有序地记录和传递，导致丧失交易机会或发生交易损失。

1.6 未按照风险分散原则进行交易，导致交易风险增加甚至发生损失。

1.7 未按照规定程序进行期货保证金及纸货清算资金的收支，发生资金损失。

2 财务风险

2.1 套期保值盈亏计算及摊销错误，导致现货成本失真。

2.2 未能真实、准确、及时、完整地进行保值业务及资金收支的会计核算，导致财务信息失真。

3 合规风险

3.1 保值业务不符合股份公司内部规章制度的要求，造成损失。

3.2未按照国家规定开展境外期货套期保值业务，受到处罚。

3.3期（纸）货交易不符合国际法规和国际惯例，造成损失。

三、 业务流程步骤与控制点

1 制定套期保值方案

1.1 根据股份公司的原油资源配置计划，外贸代理公司拟定套期保值方案按规定权限报经理、股份公司总裁班子成员、总裁、董事长审批后，制定具体实施方案。

1.2分（子）公司如需对其委托的外贸代理公司进口的原油进行保值，由本公司经理作出保值决定，经办人员向外贸代理公司提出保值委托。保值数量不应超过实货数量，保值与实货要有对应关系。外贸代理公司制定具体实施方案，交易完成后由分（子）公司书面确认。

2 资格审查

2.1 外贸代理公司经理根据国家有关规定，对业务部门及其境外分（子）公司的交易员进行资格和权限授权，并向经纪公司和交易对手备案被授权交易员名单。

2.2 外贸代理公司的风险控制部门对业务部门提出的经纪公司及交易对手名单进行资信审核、评估，确定交易限制条件，报外贸公司经理批准；审核交易场所和交易品种是否经过国家主管部门批准；会同法律事务部门（法律顾问）审核境外期（纸）货交易主合同条款，报外贸公司经理批准。

2.3 外贸代理公司将批准后的经纪公司及交易对手名单、交易场所和交易品种列表及交易主合同向国家监管部门备案。

3 授权交易员进行交易

3.1 外贸代理公司业务部门根据套期保值方案向境外分（子）公司经授权的交易员下达口头交易指令。交易员收到指令后，立即重复指令并得到确认，同时做好电话录音，根据风险分散原则与经批准的经纪公司或期（纸）货交易对手洽谈合同。

3.2 交易员执行完操作指令后，于当日将成交情况电话通知业务部门值班人员。

4 编制期（纸）货统计表和风险管理报告

4.1 交易员在当日收市后，应不晚于第二个工作日书面向业务部门报告成交情况，填写交易明细表，包括交易时间、交易对手、品种、方向、数量、价位、计价期等具体内容，传真至业务部门确认和汇总。

4.2 外贸代理公司业务部门每日编制期（纸）货统计表，经其负责人审核后，报送公司经理和风险控制部门。

4.3 外贸代理公司风险控制部门编制风险评估报告（在需要的情况下编制预警报告和提出措施）报公司经理审核。

如超出外贸代理公司预先设定的警戒线，立即发出预警报告和提出措施；若超出外贸代理公司决策权限和资金承受能力报股份公司总裁班子成员审核批准。

5 与经纪公司和交易对手结算

5.1 外贸代理公司的境外分（子）公司业务部门对经纪公司和期（纸）货交易对手的成交单与资金结算单（追加保证金通知单等）核对，提出结算申请。外贸代理公司的境外分（子）公司财务部门复核，经境外分（子）公司负责人批准后结算。

6 报告套期保值业务执行情况

6.1 外贸代理公司向股份公司总裁班子成员和委托保值的分（子）公司，报告每个交易日市场动态及套期保值方案执行情况。

7 保值盈亏