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侨源股份2023年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2023年三季度利润总额为6,828.41万元，与2022年三季度的6,292.2

万元相比有所增长，增长8.52%。利润总额主要来自于内部经营业务。在

营业收入变化不大的情况下使经营业务利润有所增长，企业经营业务正常

开展。

二、成本费用分析

2023年三季度营业成本为16,109.13万元，与2022年三季度的

16,688.79万元相比有所下降，下降3.47%。2023年三季度销售费用为

810.18万元，与2022年三季度的754.35万元相比有较大增长，增长7.4%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管销售费用大

幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想。

2023年三季度管理费用为1,281.45万元，与2022年三季度的1,361.86万元

相比有较大幅度下降，下降5.9%。2023年三季度管理费用占营业收入的比

例为5.07%，与2022年三季度的5.34%相比变化不大。企业经营业务的盈

利能力有所提高，管理费用支出水平正常。2023年三季度财务费用为97.85

万元，与2022年三季度的246.28万元相比有较大幅度下降，下降60.27%。

三、资产结构分析

2023年三季度应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来

看，流动资产下降快于营业收入下降，与2022年三季度相比，资产结构趋

于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，侨源股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现

金支付能力为23,857.36万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给

企业创造利润。

五、盈利能力分析

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侨源股份2023年三季度的营业利润率为27.06%，总资产报酬率为

14.31%，净资产收益率为13.35%，成本费用利润率为37.00%。企业实际

投入到企业自身经营业务的资产为197,014.16万元，经营资产的收益率为

13.88%，而对外投资的收益率为4.46%。从企业内外部资产的盈利情况来

看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷

款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务的盈利能

力提高。

六、营运能力分析

侨源股份2023年三季度总资产周转次数为0.52次，比2022年三季度周

转速度加快，周转天数从720.70天缩短到695.86天。表明企业在收缩战线、

进行结构性调整的同时，提高了企业资产的营运效率。侨源股份2023年三

季度固定资产周转天数为162.67天，2022年三季度为147.80天，2023年

三季度比2022年三季度延长14.87天。侨源股份2023年三季度存货周转天

数为27.09天，2022年三季度为24.70天，2023年三季度比2022年三季度

延长2.40天。侨源股份2023年三季度应收账款周转天数为60.87天，2022

年三季度为55.71天，2023年三季度比2022年三季度延长5.17天。从存货、

应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经

营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

32,113.81万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金

协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供8,256.45万元的流

动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是

协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金

保证的。

八、发展能力分析

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为5,499.57万元。说明在

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没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数

额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投

资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经