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本轮黄金的炒作

房子和黄金，恰恰是两种东西，未来最不值钱，因为它们的价格暴涨都是钞票增量过大的产物，不能体现它们的真实财富价值，除非你现在就卖掉，否则，未来只有贬值的份。

从人类历史到现在，黄金，曾经手可热，具有着衡量一切商品价值的权威，是一种交易工具，是人类早期的货币（注：齿贝是最早的货币），但发展到现在，黄金已经不再是货币，而成为资本投机的工具。黄金的用途已完全改变，如果我忽视了这一点，而继续强调黄金的货币价值，那么，我们将陷入迷途。

本篇我将重点谈一谈这一轮黄金的炒作情况和即将引发的的危机。从国际金融战略的高度来说，黄金的用途已经完全改变。一是黄金已经赤裸裸地沦为资本市场的工具，只有期货的一个品种，完全用于资本投机；二是在本轮黄金炒作过程中，黄金价格成为美联储判断金砖四国（指中国、印度、巴西、俄罗斯）通胀水平的指数，直接影响美联储的金融战略和对美元的操作，而且一旦金砖四国被美元抛弃，黄金价格一定会大跌，因为金砖四国将全部陷入经济衰退中不可自拔，黄金将被大规模卖出，进而引发通胀紧缩，加深经济的衰退；三是黄金促成全球财富的大挪移，金砖四国得到的是泡沫，而美国拿到的是真金白银。

当年，克鲁格在《流行的国家主义》一书中预测，所谓的“亚洲崛起”，无非是“建立“浮沙之上，迟早幼灭”，很多人不信，结果如何，我们已经看见，亚洲四小龙已经一龙也不“龙”现在金砖四国也面临当年亚洲四小龙一样的命运，辉煌难再。中国、印度、巴西和俄罗斯各国的财富将在一场金融海啸后，随着黄金的大跌而极大缩水，留下的只是对泡沫时代的“美好”回忆。

这个过程是很奇妙的。我在《中国通胀，世界通胀》一书中，已经对金砖四国的经济前景做了充分的评述，那就是说，国家与国家之间，从来都是利益关系，不存在永远的朋友。这里存在对国际金融的认识问题。用老子的观点解释就是：一生二、二生二、三生万物。用我的观点解释就是：全球经济注定是此消彼长的状态，在西方发生通缩时，东方国家注定发生通胀；而一旦西方国家发生通胀，东方国家就会迎来经济灾难。这也是“一生二、二生二、三生万物”的道理。所谓财富，都是泡沫，风一吹就不见了。这是一个哲学的命题，不仅仅只是经济哲学，同时也是金融哲学。

财富是创造出来的，绝对不是印钞出来的。这是《资本实证论》一书作者、奥地利经济学家庞巴维克先生论证出来的。如果印钞就能印出财富，我们还要科技、农业和制造业干什么？

中国全员劳动生产率在全球处于低水平，而中国人却是在全球范围内消费最多的国家，何故？钞票印多啦，而这些多印出的钞票被极少数人私分了，他们拿着多印出来的钞票满世界招摇。而没有满世界招摇的人只做了两件事：一件事是在中国买房子，尤其去大城市买房子，所以，城市越大，空置的房子就越多；另一件事就是买黄金藏在家里的地窖里，以应付未来人民币的大贬值。

房子和黄金，恰恰是这两张东西，未来最不值钱，因为它们的价格暴涨都是钞票增量过大的产物，不能体现它们的真实财富价值，除非你现在就卖掉，否则，未来只有贬值的份。道理很简单，中国再印钞，大米价格就会冲上20元一公斤，猪肉价格可能会达到80元一公斤。在全球范围内都找不到这样搞的价格，就像我们现在在全球范围内也找不到中国这样的房价。当然，只是相对平均购买力而言。物极必反，虚高的价格迟早会迎来深度下跌是基本规律的必然体现。

一、中国的黄金投机风潮

我先来说黄金。

我们现在所处的时代，有点像马克·吐温笔下的＜镀金时代＞，浮华盛世，财富遍地，到处传说着一夜暴富的神话，却鲜有类似于马化腾／江南春等人的创业传奇――这种景象是这个特殊时代造就的．在这个时代，中国黄金的投机风潮也是史无前例的．

２００４年，中国金条的总消费量不超过１０吨．这是一个不足为道的数据，说明了一个道理，那个时候中国人消费黄金石理性的，主要原因是人民币币值较为稳定．而２０１１年，中国金条的总消费量达到２１３．８５吨，再创历史新高．如此暴增的黄金消费量，难得不应该引起我们的警惕吗？金条现在值钱，将来能值多少钱很难说，因为黄金的定价权在美元手上，如果现在是中国／印度河巴西买黄金的人最多，那么，最后黄金价格从现在的１５８０美元每盎司（１盎司约等于２８．３克）跌到３８９美元每盎司绝对不是猜想．

２００４年，那是的中国经济正在稳步发展，尽管货币供应量依然偏大，但是没有恶性通胀的苗头．因为受到伊拉克战争的影响，美国消耗了大量的美元，当时的国际黄金价格从２９８美元每盎司开始暴涨，达到３８９美元每盎司的水平．可见，这场战争引发的黄金价上涨．而后，印度洋海啸爆发，黄金价格又受到一股力量的推动，涨到４５６美元每盎司，此后价格趋于平稳。２００５年８月２９日，卡特里娜飓风登陆美国，比印度洋海啸造成的灾难更大，但是当时的黄金价格也没有明显上涨。举这几个例子，我想说的是，