邮储银行盈利增速提升，拨备充足.docx

图表目录

图1：累计营收、PPOP、归母净利润同比增速 4

图2：累计同比业绩拆分（2024Q1~3） 4

图3：累计同比业绩拆分（2024H1） 5

图4：单季度营收、PPOP、归母净利润同比增速 5

图5：单季度业绩拆分（2024Q3） 6

图6：净息差和净利差 8

图7：资本充足率情况 14

图8：年化ROE、风险加权资产增速和ROE(年化)*(1-分红率) 14

图9：股东数和户均持股数量（万户，万股） 15

表1：关键财务指标概览（单位：百万元） 3

表2：累计业绩同比增速 6

表3：单季度业绩同比增速 6

表4：累计ROE拆分 7

表5：单季度ROE拆分 7

表6：净息差、净利差、生息资产收益率、计息负债成本率 8

表7：生息资产情况（单位：百万元） 9

表8：计息负债情况（单位：百万元） 9

表9：非息收入、其他综合收益 10

表10：资产质量 10

表11：贷款情况 11

表12：存款情况 11

表13：不良贷款情况（百万元） 12

表14：信用减值损失和拨备余额（百万元） 13

表15：手续费结构 13

附：财务预测表 16

关键财务指标2022A2023Q12023H1

关键财务指标

2022A

2023Q1

2023H1

2023Q1-3

2023A

2024Q1

2024H1

2024Q1-3

营业收入同比增速

5.08%

3.51%

2.03%

1.24%

2.25%

1.44%

-0.11%

0.09%

拨备前利润同比增速

-1.09%

-5.71%

-7.21%

-8.82%

-7.06%

-6.12%

-6.08%

-1.81%

归母净利润同比增速

11.89%

5.22%

5.20%

2.45%

1.23%

-1.35%

-1.51%

0.22%

净息差（披露值）

2.20%

2.09%

2.08%

2.05%

2.01%

1.92%

1.91%

1.89%

净利差（披露值）

2.18%

2.07%

2.06%

2.03%

1.99%

1.90%

1.89%

生息资产收益率（披露值）

3.81%

3.63%

3.56%

3.40%

计息负债成本率（披露值）

1.63%

1.57%

1.57%

1.57%

1.51%

1.49%

净息差（测算值）

2.36%

2.21%

2.20%

2.20%

2.16%

2.04%

2.04%

2.02%

净利差（测算值）

2.47%

2.32%

2.30%

2.31%

2.27%

2.15%

2.14%

2.12%

生息资产收益率（测算值）

4.09%

3.86%

3.84%

3.86%

3.83%

3.64%

3.63%

3.60%

计息负债成本率（测算值）

1.62%

1.54%

1.54%

1.56%

1.56%

1.49%

1.49%

1.48%

单季度净息差（测算值）

2.27%

2.21%

2.17%

2.14%

2.05%

2.04%

2.01%

2.00%

单季度净利差（测算值）

2.39%

2.32%

2.27%

2.24%

2.15%

2.15%

2.11%

2.11%

ROA（年化）

0.64%

0.73%

0.68%

0.69%

0.58%

0.65%

0.61%

0.62%

ROE（年化）

11.89%

14.37%

12.86%

12.90%

10.85%

12.36%

11.43%

11.79%

杠杆率

5.61%

5.77%

5.57%

5.61%

5.78%

5.91%

5.83%

5.86%

总资产增速

11.75%

10.72%

12.64%

13.25%

11.80%

11.12%

8.53%

9.34%

风险加权资产增速

13.53%

12.90%

13.42%

14.93%

12.67%

11.10%

8.91%

7.98%

ROE(年化)*(1-分红率)

11.21%

13.54%

12.12%

12.16%

10.20%

11.62%

11.07%

11.79%

ROE(年化)*(1-分红率)-风险加权资产增速

-2.32%

0.64%

-1.30%

-2.78%

-2.47%

0.52%

2.16%

3.81%

成本收入比

61.41%

55.91%

57.32%

59.21%

64.82%

59.32%

59.93%

60.05%

存贷比

56.71%

57.57%

58.81%

59.44%

58.39%

58.26%

58.25%

58.50%

贷款同比增速

11.72%

11.96%

11.90%

12.15%

13.02%

11.80%

10.69%

9.46%

存款同比增速

11.98%

11.08%

9.