2024年11月海外金股推荐：关注端侧与算力.pdf

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年月日

内容目录

一、近期重点事件、行情统计及当前配置建议3

1、近期重点事件3

2、市场情况4

3、当前配置建议6

二、2024年11月海外金股组合7

1、中国秦发（0866.HK）：破茧成蝶，逆境重生，出海印尼，宏图正展7

2、小米集团-W（1810.HK）：手机市占率扩张，汽车毛利率可观8

3、苹果（AAPL.O）：硬件出货恢复增长，服务收入创新高9

4、瑞声科技（2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期10

5、小鹏汽车-W（9868.HK）：关注11月上旬P7+销售情况11

6、英伟达（NVDA.O）：Hopper需求持续，Blackwell未来可期12

7、亿航智能（EH.O）：低空催化密集，关注Q3交付和盈利12

风险提示14

图表目录

图表1：2023年以来港美股主要指数涨跌幅度4

图表2：近30个交易日南下资金4

图表3：各板块月涨跌幅5

图表4：港股主要板块估值变化5

P.2请仔细阅读本报告末页声明

一、近期重点事件、行情统计及当前配置建议

1、近期重点事件

美国当地时间10月28日，首批AppleIntelligence功能上线。AppleIntelligence集

成在更新的iOS18.1。除了苹果手机用户外，iPadOS18.1和macOSSequoia15.1的更

新也同时推出，符合条件的平板和电脑用户也能同步用上苹果AI。按照苹果计划，苹果

AI功能今年12月会增加英国、澳大利亚等国的本地化英语支持，中文、印度英语、法

语、德语、日语等语言的苹果AI将会在明年陆续推出。

10月11日，特斯拉举行“We,Robot”发布会。此次发布会上，特斯拉推出无人驾驶

出租车CyberCab、多功能无人驾驶厢式货车Robovan和必威体育精装版的Optimus人形机器人。

CyberCab未来的成本预计低于3万美元，没有方向盘和脚踏板，预计在2026年开始生

产。Robovan可承载20人，也可进行货物运输。特斯拉预计下一代Optimus的手部将

拥有22个自由度，Optimus将来的成本将在2-3万美元之间。

关注近期低空经济催化。1）政策层面：建议关注国家和地方近期相关政策。2）行业活

动方面：大量低空经济相关会议活动或事件密集举行，例如第十五届中国航展将于11月

12日至17日在珠海举行。3）产品层面：10月27日，小鹏汇天飞行汽车智造基地在广

州开发区正式动工，规划年产能1万台。