XX城投债权收益权投资信托计划尽职调查报告 .pdfVIP

XX城投债权收益权投资信托计

划尽职调查报告

中国XX国际信托有限责任公司

XX·XX城投债权收益权投资信托计划

尽职调查报告

XX业务部

2011年5月

第2页共78页

声明与保证

我们在此声明与保证：本报告是按照《中国XX国际信托有限责任公司信托

业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资融资方提供的和本人收集的资

料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交

易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最

基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性

负责。

项目经理签字：

年月日

调查部门经理签字：

年月日

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目录

摘要4

1.项目概述5

1.1项目背景5

1.2用款项目简介5

2.信托交易方案6

2.1信托要素6

2.2交易结构7

2.3交易结构图8

3.交易对手介绍8

3.1融资方基本情况8

3.1.1企业基础材料9

3.1.2企业历史9

3.1.3股东情况10

3.1.4公司治理和组织结构10

3.1.5公司高级管理人员情况简介12

3.1.6公司控股企业名单14

3.2融资方在银行融资情况分析16

3.3融资方公司财务状况17

3.3.1融资方财务概况17

3.3.2融资方财务分析35

4.经济技术可行性分析40

4.1资金投向分析40

4.2用款项目建设周期46

4.3用款项目内容46

4.4用款项目批复文件和预算安排47

4.5标的资产质量分析49

4.6债权收益权回购资金来源分析49

5.风险控制措施51

5.1担保方基本情况51

5.1.1企业基础材料51

5.1.2企业历史52

5.1.3股东情况53

5.1.4公司治理和组织结构53

5.1.5公司高级管理人员情况介绍55

5.1.6公司控股企业名单57

5.2担保方财务数据58

5.2.1担保方财务概况58

5.2.2担保方财务分析70

5.3风险分析及防范74

5.3.1风险揭示74

5.3.2风险防范措施75

6.综合收益分析76

7.结论77

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摘要

XX市城市建设投资集团有限公司(以下简称“XX城投”)于2003年9月经

XX市人民政府泰政复[2003]46号文批准成立，是由XX市政府出资设立的国有

独资公司，注册资金10亿元人民币,是市政府授权的国有资产投资主体，对授

权范围内的国有资产依法自主经营，具体行使资产收益、重大决策、选择管理

者等出资者权利，实行独立核算、自主经营、自负盈亏，是XX市政府实施城市

建设项目统一投融资的大平台，也是XX市最大的政府平台公司。根据2012年3

月30日地方政府融资平台统计报表显示，XX城投已调出平台名单。

公司于2010年发行了10亿元7年期的公司债券，将于2015-2017年分别

按照3：3：4的比例兑付本金，债券主承销商为信达证券股份有限公司。截至

2011年12月31日，公司