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财富管理业务情况介绍

财富管理背景介绍：

财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、

保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户

不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。财富管理的核心是：

以客户为中心，合理分配资产和收入，不仅要考虑财富的积累，更要考虑财富的保值与增值。

在外延上可以包括对个人的财富管理和对企业、机构的资产配置。

财富管理的出现划分了我国金融服务业的两个不同的理财业务时代：一个是早期的理财

业务时代；另一个则是经过发展与改进的成熟的理财业务时代——财富管理时代。一般意义

上的理财业务属于早期的理财概念，它的营销模式是以产品为中心，金融机构（主要指商业

银行）通过客户分层、差别化服务培养优质客户的忠诚度，从而更好地销售自己的产品；而

财富管理业务则是以客户为中心，金融机构（商业银行、基金公司、保险公司、证券公司、

信托公司等）根据客户不同人生阶段的财务需求，设计相应的产品与服务，以满足客户财富

管理需要，这些金融机构成为客户长期的财富管理顾问。财富管理业务属于成熟的理财业

务。财富管理与一般意义上理财业务的区别主要有三点：

其一，从本质上看，财富管理业务是以客户为中心，目的是为客户设计一套全面的财务

规划，以满足客户的财务需求；而一般意义上的理财业务是以产品为中心，目的是更好的销

售自己的理财产品。

其二，从提供服务的主体来看，财富管理业务属于成熟意义上的理财业务，它的主体众

多，不仅限于银行业，各类非银行金融机构都在推出财富管理业务。一般意义的理财业务多

局限于商业银行、信托公司等所提供的传统业务和中间业务。

其三，从服务对象上说，财富管理业务不仅限于对个人的财富管理，还包括对企业、机

构的资产管理，服务对象较广；而一般意义的理财业务处于理财业务发展的较早阶段，作为

我国金融机构的一类金融产品推出，主要指的是银行个人理财业务产品的打包，服务对象多

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为私人。财富管理的三个鲜明特征“以客户为中心”、“服务主体众多”以及服务对象较广“”，

使它区别于一般意义的理财业务，成为理财服务的成熟阶段。

我国财富管理的现状与市场趋势：

近几年我国资产（包括现金及证券资产）在1000万以上的个人客户及一般机构客户的

高净值客户迅速崛起，成为市场的主力，资产配置、财富管理成为市场主流，A股市场80%

的市值都掌握在高净值客户手中：2010年，中国的高净值人群数量达50万人；与2009年

相比，增加了9万人，年增长率为22%。其中，超高净值人群超过2万人，可投资资产5

千万以上人士超过7万人。2009年中国富人资产配置结构中，股票占42%、不动产占27%、

现金存款占15%、固定收益产品占12%、另类投资占5%。就私人财富规模而言，2010年

中国高净值人群共持有达15万亿人民币的可投资资产；人均持有可投资资产约3千万人民

币。其中，超高净值人群的个人财富总量达到3.4万亿人民币，在高净值人群内部的个人财

富占比由2008年的16%增加到22%。中国成为全球个人财富增长最快的国家。加强财富

管理，实现财富的保值和增值，必须引起高度重视，提上重要的议事日程，尽快成为金融

发展战略。

中国财富管理现状2007年初，中国银行率先在内地建立私人银行，成为中资银行机构

财富管理的开拓者，这也标志着中国内地财富管理的真正开端。紧随其后，各大商业银行以

及全国性股份制商业银行也纷纷开始了私人银行的全国布局，这其中，招商银行动作迅速，

在许多方面走在了全国的前列。目前，几乎所有大银行和股份制商业银行都建立了私人银行

或者财富管理中心，这类机构主要集中在北京、上海、广州、深圳、杭州、青岛等经济中

心城市。同时，一些主要的保险、证券、基金、信托等金融机构，也围绕财富管理开展了相

关业务。总体而言，中国财富管理目前还处于初级阶段、探索阶段，基本的框架体系尚未

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形成。缺乏宏观层面的规划部署财富管理还没有成为金融决策机构的专项议题，缺乏宏观

的统一规划部署。

经过近两年的发展，中国的高净值人士愈发成熟，风险偏好愈加稳健，预期愈加理性，

对财富管理