金融市场基础知识考点.docxVIP

1金融衍生品市场特征：杠杆和信用交易

2二级市场：场内市场（证券交易所市场，集中交易场所）主板，二板；场外市场（柜台交易市场，店头交易市场）柜台，三板,四板（区域性股权交易所）

3直接融资:没有金融机构介入。间接融资：投资人通过存款或者购买银行信托保险等金融机构发行的有价证券,金融机构以贷款贴现或者购买需要资金的单位发行的有价证券,把资金提供给这些单位从而实现资金融通

4原生金融市场：交易原生金融工具的市场，股票市场，基金市场,债券市场。衍生金融市场：交易衍生金融工具，期权市场，期货市场，远期市场,互换市场

5竞价市场：买卖双方通过公开竞价.议价市场：金融资产交易价格通过买卖双方协商

6金融市场功能：聚敛，配置（资源配置，财富再分配，风险再分配）,调节（直接调节，间接调节），反映

7非证券金融市场：股权投资市场,信托市场（受益人和委托人可以是同一人，也可是不同人，受托人可以是受益人，但不能使同一信托的唯一受益人）,融资租赁市场(转移和资产所有权有关或绝大部分风险和报酬的租赁）

8金融市场的趋势：一体化，证券化，金融创新

9长期资本流动（一年以上）:国际直接投资,国际证券投资,国际贷款

101977年恢复银行秩序；1979年央行开办中短期设备贷款3月农行成立,中国银行成为外汇专业银行，国家外汇管理局成立。10月中国国际信托投资公司成立1984年1月设立工行11月第一只股票飞乐音响

1990年11月上海证券交易所成立1992年10月证监会成立1998年保监会成立2003年银监会成立12月中央汇金成立

11股票型上市公司：股本总额不少于3000万，公开发行比例25%以上。大于4亿则10％以上，最近三年无重大违法行为，连续存续3年以上

12债券型上市公司：期限一年以上,额度大于5000万，股份公司（有限）资产不低于3000万，有限责任公司资产不低于6000万

13证券市场融资活动特征：直接融资，强市场性，证券中介服务体系的支持,优胜劣汰,长期融资

14直接融资：直接性，分散性,差异性较大,部分不可逆性，相对较强自主性

15直接融资分类：商业信用，国家信用，消费信用，民间个人信用

16间接融资：间接性,相对集中性，信誉差异性小,全部具有可逆性，融资主动权在金融中介手中

17间接融资分类：银行信用，消费信用（住房或者耐用消费品的贷款)

18直接，间接融资区别：金融机构起的作用不同，特点不同（间接融资比直接融资风险小，成本低，流动性好,必威体育官网网址性强)

19证券发行人(发行债券，股票等证券的发行主体）：公司，政府和政府机构（央行）

20直接融资有利：资金供求双方联系紧密,有利于资金快速合理配置和使用效益的提高，筹资的成本较低而投资收益较大。不利：资金数量，期限，利率受限，兑现能力低，风险大

21证券投资者（买入证券进行投资的机构法人和自然人,分散性，流动性):政府机构，金融机构（证券经营机构，银行业金融机构，保险经营机构,合格的境外机构投资者QFII，主权财富基金，其他金融机构譬如信托财团金融租赁），企业事业法人,各类基金（证券投资基金，社保基金，企业年金，社会公益基金），个人

22银行业金融机构（商业银行,有正处于，城商行,农商行以及政策性银行）：可用自有资金买卖政府债券和金融债券，不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。外商独资银行，中外合资银行可以买卖政府债券，金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行因贷款质押获得的股票，只能单向卖出。

23有价证券:狭义上只是资本证券（金融投资有直接联系的活动而产生的证券,包括股票，债券，基金，衍生品），广义上还包括商品证券（商品的所有权和使用权的凭证）,货币证券（取得货币索取权的有价证券,分商业证券：商业汇票，商业本票和银行证券:银行汇票,本票，支票)

24保险业经营机构投资要求：可投债券，股票，证券投资基金；可设立保险资产管理公司从事证券投资，或者运用受托管理的企业年金投资；投资于活期，政府债券，央行票据，政策性银行债券，货币基金等合计不低于本公司上季末资产的5%；投资于公司债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本公司上季末资产的20％；投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末资产的20％;投资未上市企业股权账面余额，不高于5%，投资未上市其他股权相关金融产品账面余额，不高于4％，两项合计不高于5%;不动产不高于10%，不动产相关金融产品3%,合计不高于10%；基础设施不高于10%；股权投资不高过其净资产。

25单个境外投资者通过合格境外机构持有上市公司股票不得超过总股数10％；所有境外投资者对单个上市公司持股比例总和，不得超过股份总数30％