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FEBRUARY,2009Q001—AgencyandPartnership
I. DidTasteractwithactualauthoritytobuyMonumentalMuffins’recipefor$4,000?
A.(Rule)Agencyisfiduciaryrelationshipthatdevelopswhen1mani-
festsassenttoanotherthatagentshallactonprincipal’sbehalf
B.(Application)ContractbetweenHanson’sandTastergaveTasterauthor-
itytocontractonbehalfofHanson’stopurchasebakedgoodsrecipesat
lessthan$5,000
C.(Conclusion)TasterhadactualauthoritytocontractwithMonumental
Muffinstopurchaseitsrecipefor$4,000onHanson’sbehalf;Hanson’s
legallyboundbycontract
II.DidTasterhaveapparentauthoritytobuyBakersBonanza’startrecipefor$6,000?
A.(Rule)Apparentauthorityiswhenthirdpartybelievesthatactorhasau-
thoritytoactonbehalfofprincipalandthatbeliefistraceabletoprincipal’s
manifestations
1.Canexistwithorwithoutactualauthority
B.(Application)Taster’scontractwithHanson’ssetcontractlimitforrecipe
purchaseat$5,000
1.Noactualauthoritytoenterintocontractfor$6,000
2.Atconvention,Hanson’stoldbakersthatTasterwasenteringinto
recipecontractswithoutmentionoflimitsonTaster’sauthority,includ-
ingpricelimits
3.PronouncementsmadebyHanson’s
a.GavethirdpartyreasonableexpectationsforTaster’sbehavior
4.Amountinvolvedwasreasonableforrecipes
C.(Conclusion)Tasterhadapparentauthoritytoenterintocontractwith
BakersBonanzatobuyalmond-pecantartrecipefor$6,000onHanson’s
behalf;Hanson’slegallyboundbycontract
III.WasTasteractingwithanyauthoritytopurchaseParisianDelights’cake
recipeineforcopyofHanson’sfruitcakerecipe?
A.(Rule)Iffactssuggestun
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