理财规划师资格投资规划(四)-2试卷 .pdfVIP

投资规划(四)-2

(总分：209.00，做题时间：90分钟)

一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：117，分数：135.00)

1.下列哪一项资产的流动性最高()。

（分数：1.00）

A.现金√

B.股票

C.房屋

D.艺术品

解析：[解析]现金和银行支票存款的流动性最高，而股票和债券的流动性稍差，房产和艺术品等资产的流

动性最差。

2.下列关于理财师为客户规划投资时的投资期限，说法正确的是()。

（分数：1.00）

A.对于短期投资目标，理财规划师一般建议采用现金投资√

B.对于长期投资目标，理财规划师可以建议采用固定利息投资

C.对于中期投资目标，理财规划师可以建议采用固定利息投资

D.对于中期投资目标，理财规划师只考虑成长性投资策略

解析：[解析]对于短期投资目标，理财规划师一般建议采用现金投资(货币市场基金、银行存单、定期存

款或结构存款等)和固定利息投资两种类型。尽管这些投资类型的收益率一般不高，但收益率水平比较稳定，

而且很少出现亏损；对于中期投资目标，理财规划师要更多地从成长性和收益率兼顾的角度来考虑投资策

略；而对于长期投资目标，成长性则成为理财规划师所要考虑的主要方面。

3.如果市场未达到均衡状态的话，投资者就会大量利用这种机会，从而使均衡状态恢复，这是下面哪一项

理论的观点()。

（分数：1.00）

A.均衡价格理论

B.套利定价理论√

C.资产资本定价模型

D.股票价格为公平价格

解析：

4.下列关于期权投资策略的说法，错误的是()。

（分数：1.00）

A.即将大涨，买入看跌期权利润最高√

B.涨不上去，卖出看涨期权，赚取期权费

C.跌不下来，卖出看跌期权，赚取期权费

D.看小涨，买入多头价差

解析：

5.理财规划师为了分析客户投资相关信息以及客户未来各项需求，帮助客户确定各项投资目标，首先要掌

握客户的所有()，对各项与投资规划相关的信息以及反映客户未来需求的信息进行分类汇总。

（分数：1.00）

A.基本信息√

B.财务信息

C.管理信息

D.收入信息

解析：[解析]理财规划师为了分析客户投资相关信息以及客户未来各项需求，帮助客户确定各项投资目标，

首先要掌握客户的所有基本信息，对各项与投资规划相关的信息以及反映客户未来需求的信息进行分类汇

总。

6.下列关于均值一方差模型的假设，错误的是()。

（分数：1.00）

A.投资者根据投资组合在某一段时期内的预期报酬率和标准差来评价这一投资组合

B.投资者是风险偏好者√

C.投资者是风险厌恶者

D.投资者总希望预期报酬率越高越好

解析：[解析]均值一方差模型的假设。马柯维茨在提供证券组合选择方法时，首先通过假设来简化和明确

上述两个目标。这些假设是：假设一：投资者通过投资组合在某一段时期内的预期报酬率和标准差来评价

这一投资组合。假设二：投资者是不知足的和厌恶风险的，即投资者总是希望期望收益率越高越好，而方

差越小越好。

7.欧式期权和美式期权是期权的两种主要形式，下列关于欧式期权和美式期权比较的说法，错误的是()。

（分数：1.00）

A.欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利

B.欧式期权比美式期权更灵活，赋予买方更多的选择√

C.美式期权是指期权合约的买方，可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权

D.美式期权的期权费相对较高

解析：[解析]美式期权比欧式期权更灵活，赋予买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，

美式期权的期权费相对较高。

8.下列哪一种方法不属于复制某只指数的方法()。

（分数：1.00）

A.分层抽样法

B.线形规划法√

C.最优化法

D.方差最小化法

解析：[解析]复制某只指数一般有三种办法：分层抽样法、最优化法和方差最小化法。

9.理财师要对客户相关的投资信息进行分析，下列哪一项不属于理财师所要分析的相关投资信息()。

（分数：1.00）

A.相关财务信息

B.宏观经济形势

C.天气情况√

D.客户家庭预期收入信息

解析：[解析]理财师所要分析的相关投资信息包括相关财务信息、宏