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投行财务模型基础——搭建财务报表工作表（现金流计算）

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1.B56输入“现金流”，C57至C78输入“经营现金流”，“收取的电费收入”，“增

值税退税”，“支付的人员工资”，“材料费”，“修理费”，“其他费用”，“保险费”，

“税金及附加”，“缴纳的增值税”，“企业所得税”，“投资现金流”，“建设投资”，

“固定资产更新”，“融资现金流”，“资本金投入”，“支付的利息”，“银行贷款

提取”，“银行贷款偿还”，“期初现金”，“当期现金”，“期末现金”

2.第79行之后我们来做项目现金流。C79至C88输入“项目现金流”，“经营现

金流入”，“经营现金流出”，“建设投资”，“固定资产更新”，“企业所得税”，“期

末运营资金回收”，“期末土地房屋建筑物残值回收”，“项目现金流合计”，“PIRR”

3.第89行之后我们来做股权现金流。C89至C101输入“股权现金流”，“经营现

金流入”，“经营现金流出”，“建设投资”，“固定资产更新”，“财务费用”，“银

行贷款提款”，“银行贷款偿还”，“企业所得税”，“期末运营资金回收”，“期末

土地房屋建筑物残值回收”，“股权现金流合计”，“EIRR”

4.由于现金流层面我们目前只有利润表层面相应的收入成本金额和相应的应收应

付账款，需要反算实际收到的电费收入以及支付的成本金额。因此，在计算现

金流前，我们需要设置收入支出现金流计算的模块

5.B103输入“收入支出现金流计算”

6.C104至C108计算实际收到的电费收入，C104至C108输入“电费收入”，“期

初应收账款”，“当期收入（利润表，含增值税）”，“当期实际收到的电费收入（现

金流，含增值税）”,“期末应收账款”

7.C109至C113计算实际支付的职工薪酬，C109至C113输入“职工薪酬”，“期

初应付账款”，“当期职工薪酬（利润表）”，“当期支付薪酬（现金流）”，“期末

应付账款”

8.C114至C118计算实际支付的材料费，C114至C118输入“材料费”，“期初

应付账款”，“当期材料费（利润表，含增值税）”，“当期支付材料费（现金流，

含增值税）”，“期末应付账款”

9.C119至C123计算实际支付的修理费，C119至C123输入“修理费”，“期初

应付账款”，“当期修理费（利润表，含增值税）”，“当期支付修理费（现金流，

含增值税）”，“期末应付账款”

10.由于期初应收（付）账款等于上期期末应收（付）账款，而当期收入/支出我们

已在“计算”工作表的“经营成果”模块予以计算，而期末应收（付）账款我

们也已在“计算”工作表的“经营资产”模块予以计算。这里，当期收到/支付

的现金应当根据公式：期初应收（付）账款+当期收入/支出（利润表）-当期实

际收到/支付的金额=期末应收（付）账款，因此，当期实际收到/支付的金额=

期初应收（付）账款+当期收入/支出（利润表）-期末应收（付）账款

11.因此，这里将收入支出现金流计算模块的公式补足：K105输入“=J108”，K106

输入“=计算!K16”，K107输入“=K105+K106-K108”，K108输入“=计算!K59”

12.K110输入“=J113”，K111输入“=K18”，K112输入“=K110+K111-K113”，

K113输入“=计算!K61”

13.K115输入“=J118”，K116输入“=计算!K19”，K117输入“=K115+K116-K118”，

K118输入“=计算!K62”

14.K120输入“=J123”，K121输入“=计算!K20”，K122输入“=K120+K121-K123”，

K123输入“=计算!K63”，

15.将K105至K108，K110至K113，K115至K118，K120至K123在L105至

AG108，L110至AG113