金融工程理论实务案例第2版周玉江部分习题答案.doc

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第二章远期

1、如何区分远期价值和远期价格的不同含义。

答：远期价值是远期合约的价值，是合同的价值，用f表示；远期价格F是标的资产到期时刻的理论价格，当远期合约价值f为0时，等于交割价。

2、FRA协议中的几个日期之间有何关系？

答：FRA协议中的几个日期之间的关系如下图所示：

交易日

交易日

起算日

2天

确定日

2天

递延期限

结算日

协议期限

到期日

其中的确定日、结算日、到期日，遇到节假日及法定休息日向前延伸或向后顺延。

3、请解释远期合约用来套期保值和投机的方法。

答：套期保值，是签订远期合约，将未来交易的利率或汇率固定下来，避免利率或汇率波动对于负债