财务大数据分析 课件 项目十 Python 在企业偿债能力中的应用.pptx

项目十

Python在企业偿债能力中的应用;目录;1.掌握偿债能力分析主要财务指标内涵和计算方法；

2.掌握评价各个偿债能力指标的方法;

3.掌握对多个偿债能力指标进行综合分析的能力。;任务一

短期偿债能力分析?;短期偿债能力的概念;（一）营运资金

1、营运资金的指标分析;（一）营运资金

1、营运资金的指标分析;（4）任务实现;（4）任务实现;（5）任务结果;（6）任务趋势;（一）流动比率

1、流动比率的指标分析;（一）流动比率

2、流动比率的行业数据;流动比率的高低与营业周期很有关系

营业周期越短,则材料、在产品存货库存较少,应收账款周转速度也快,流动比率相对较低

反之,营业周期较长的企业,其存货规模必然较大,应收账款的周转速度也较慢,因而流动比率也必然较高

即使同一企业在不同时期,例如销售旺季和淡季,流动比率也会有较大的差别;（一）速动比率的指标分析;速动资产中的应收账款本身也可能存在一些问题，可能隐藏着未冲销的坏账、逾期待催收的账款所占比重过大都会影响速动比率的真实性

速动比率是在衡量企业应付紧急情况下的应变能力,不要以为速动比率低,企业就失去了偿债能力

注意与本企业历史年份的资料进行比较以及与同行业的平均水平进行比较;经营现金流量与流动负债之比的指标分析;六;THANKSFORWATCHING;项目十

Python在企业偿债能力中的应用;目录;1.掌握偿债能力分析主要财务指标内涵和计算方法；

2.掌握评价各个偿债能力指标的方法;

3.掌握对多个偿债能力指标进行综合分析的能力。;任务二

长期偿债能力分析?;（一）利息保障倍数的含义;（二）利息保障倍数的行业数据;利息保障倍数越大,企业偿还债务利息的能力必然越强,通常也有能力偿还到期的债务本金。;（一）资产负债率

1、资产负债率的指标分析;（一）资产负债率

1、资产负债率的指标分析;（4）任务实现;（4）任务实现;（5）任务结果;（6）任务趋势;对企业债权人而言,要求资产负债率越低越好，他们最关心的就是所提供的信贷资金的安全性，期望能于约定时间收回本息。

企业所有者来说,一是当总资产???酬率高于负债利率时,由于财务杠杆的作用,可以提高股东的实际报酬率;二是可用较少的资本取得企业的控制权,将企业的一部分风险转嫁给债权人。

资产负债率的适当范围介于30%~70%之间。这一比率太高,意味着负债风险过大,从而面临着太大的偿债压力;比率太低,则负债风险固然很小,但负债的财务杠杆效应利用太少,不利于实现公司价值和股东财富最大化。;（一）产权比率的含义;产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的指标,具有共同的经济意义,两者可以互相补充。;有形净值债务比率实际上是产权比率的延伸,是更谨慎、保守地反映债权人利益保障程度

有形净值债务比率=负债总额/（股东权益-无形资产-长期待摊费用）;长期资产适合率=(股东权益+长期负债)/(固定资产净值+长期投资净值)。

该指标反映公司长期的资金占用与长期的资金来源之间的配比关系。

指标值大于1,说明公司的长期资金来源充足,短期债务风险小。

指标值小于1,说明其中一部分长期资产的资金由短期负债提供,存在难以偿还短期负债的风险。;比率反映了用营业现金流量偿还所有债务的能力。该比率值越高,企业的长期财务安全性就越强。

不同行业的长期偿债能力有不同的表现,因为不同行业的经营风险不同,其所能承担的财务风险也有所不同;长期资产适合率=(股东权益+长期负债)/(固定资产净值+长期投资净值)

该指标反映公司长期的资金占用与长期的资金来源之间的配比关系。

指标值大于1,说明公司的长期资金来源充足,短期债务风险小;

指标值小于1,说明其中一部分长期资产的资金由短期负债提供,存在难以偿还短期负债的风险。;THANKSFORWATCHING