《中国私人财富报告(中文版)》贝恩优选 .pdfVIP

《中国私人财富报告（中文版）》贝恩

中国私人财富市场概览与走势私人财富市场规模及各大资

产类别较往年增速放缓市场增速保持稳定，投资性不动产增速进

一步放缓，资本市场产品增速温和回升全国有23个省市高净值

人数皆突破2万人，地域分布更为均衡前言：回归本源，方得始

终第二章中国高净值人群群体细分、投资行为及心态第三章中国

私人银行业竞争态势新经济、新动能推动新富人群崛起经历资本

市场洗礼，高净值人群更趋向财富管理机构的专业服务从意愿到

行动，财富传承安排进入普及深化阶段境外投资回归“中国机会”

高净值人群财富管理回归银行渠道，已构建专业能力的头部机构

迎来发展机遇中资银行境外竞争优势继续提升，境内外一体化服

务体系成为关键吸引因素中国私人财富市场回顾与启示附录：研

究方法1234691112142834383942454649前言：回归本源，方得

始终自，招商银行携手贝恩公司（Bain国有六大行包括中国银行、

工商银行、农业银行、建设银行、交通银行和邮储银行注**:非

银财富管理机构包括证券、基金、信托和其他第三方独立理财机

构等来源:招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析40图34:未

来1-2年中国高净值人群对境内财富管理机构偏好变化趋势来源:

招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析第三章中国私人银行

业竞争态势41中资银行境外竞争优势继续提升，境内外一体化

服务体系成为关键吸引因素在境外财富管理市场，由于相对缺乏

对市场环境、操作规则和金融产品的了解，加之部分投资者境外

投资出现亏损，高净值人群对财富管理机构的依赖程度大幅上

升。

同时，随着中资银行持续加大境外市场战略投入，实施境内

外一体化管理，充分利用在语言、文化、服务上的优势，进一步

完善用户体验，高净值人群境外资产配置时选择中资机构的占比

和意愿大幅提升。

（参阅图35、图36）图35:高净值人群境外财富管理机构分

配比例变化来源:招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析42图

36:未来1-2年高净值人群境外财富管理方分配比例变化趋势来

源:招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析第三章中国私人银

行业竞争态势43随着过去几年中资银行积极布局境外分支机

构，全方位提升服务高净值人群的水平与能力，中资机构在海外

市场竞争力提升。

本次调研数据表明，接近50%的高净值人群选择境内外使用

同一家银行进行财富管理。

主要原因在于中资机构境内外的统一管理为客户带来较强的

服务连贯性，同时中资机构基于在境内对高净值人群建立的理

解，能够更深入全面地了解高净值人群的需求与风险偏好，这些

优势帮助中资银行境外机构降低与客户的沟通成本，同时更好地

满足客户境外资产管理。

（参阅图37）图37:中国高净值人群境内外选择同一机构原

因来源:招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析44中国私人财

富市场规模可观且仍在持续增长。

然而在过去数年的高速增长后，近两年首次遇到明显放缓。

经历了经济及金融市场的多重挑战，中国高净值人群财富管

理理念进一步成熟理性。

经济转型升级带来了高净值人群结构变化，企业中、高级管

理层及专业人士组成的新富群体涌现。

高净值人群在过去两年的市场教育下快速成长，对财富管理

机构在产品筛选、资产配置、风险控制和客户体验方面专业度要

求全面提升，对传承服务的理解和需求走上新高度。

同时，境外经济政治局势不确定因素增多，境外投资占比下

降，高净值人群回归境内投资机会。

俯视财富管理机构竞争格局，我们看到银行系、券商系、信

托系及第三方财富管理机构间竞争持续。

过去两年随着资管新规出台，金融市场规范化管理加强，部

分财富管理机构被市场淘汰，然而市场领先的财富管理机构间竞

争仍相当激烈，服务差异逐渐缩小。

各大财富管理机构纷纷发展纵深业务，寻求差异化发展新动

力，与其他财富管理机构拉开差距。

未来，财富管理机构应抓住私人银行客群结构变化的趋势，

充分利用高净值人群回归银行渠道和回归中国市场两大趋势，把

握发展机会，深化在高净值人群财富管理需求中的地位。

具体而言，境内财富管理市场中，财富管理机构应在服务能

力、服务内容及产品体系三大方面形成差异化竞争优势。

服务能力方面，依据本次调研结果，各财富管理机构可以针

对高净值人群产品筛选、资产配置、风险控制和客户体验的四大

服务需求着重发力。

产品筛选和风险控制上，机