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可行性研究报告财务分析

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分析的范文，希望对您有帮助

财务可行性分析报告

1.问:企业在编制财务预测时哪些方面有统一规定?

答:在编制财务预测时的一般要求是:

(1)项目预测时，只对投产后的前5年予以预测;

(2)折旧方法采用直线法，可不计残值，折旧年限按照国家有关政

策。

(3)计算净现值时，贴现率可在10%-15%之间选择。

(4)在各项分析时，均考虑所得税得影响。

2.问:如何估算投资项目中所需流动资金?

答:投资项目中所需流动资金的估算有两种基本方法:

(1)扩大指标估算法:

一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资

产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比率来确定。

(2)分项详细估算法:

序号年份

项目最低周转

天数周转

次数

1

2

3

4

5

1流动资产

1.1应收帐款

1.2存货

1.2.1原材料

1.2.2燃料

1.2.3在产品

1.2.4产成品

1.2.5其他

1.3现金

2流动负债

2.1应付帐款

3流动资金(1-2)

4本年流动资金增加额

其中:周转次数=360/最低周转天数

应收帐款=年销售收入/周转次数

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数

在产品=年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+

年其他制造费用/周转次数

产成品=年经营成本/周转次数

现金=年工资及福利费+年其他费用/周转次数

年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用-工资及福利

费

-折旧费-摊销费-利息支出

应付帐款=年外购原料、燃料及动力费用/周转次数

项目计算期末应收回全部流动资金。

3.问:如何进行生产成本的估算

答:生产成本的估算分两部分:

(1)单位生产成本的估算

序号项目规格单位消耗定额单价金额

1原材料

2燃料和动力

3工资和福利费

4制造费用

5生产成本(1+2+3+4)

(2)总成本费用估算表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1原材料

2燃料和动力

3工资及福利

4折旧费

5摊销费

6其他管理费用

7销售费用

8财务费用

9总成本费用

其中:固定成本

可变成本

10经营成本(10-4-5-8)

如有些企业的产品变动成本所占比重很小，可只编制总成本费用估

算表。

4.问:如何进行销售收入的估算

答:销售收入的估算必须从项目实施期开始分年预测，并注明单价是

否含税，编制销售收入估算表。

项目

年份

单价

销售数量

金额

1

2

3

4

5

5.问:进行项目预测的财务分析应提供哪些基础报表?如何编制这些

报表?

答:进行财务分析应提供两份基础报表，分别为损益表和现金流量

表。

它们的编制方法是:

损益表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1产品销售收入

2销售税金及附加(提供计算方法)

3总成本费用

4利润总额

5所得税(说明税率)

6净利润

全部投资现金流量表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1现金流入

1.1产品销售收入

1.2回收固定资产余值

1.3回收流动资金

2现金流出

2.1固定资产投资

2.2流动资金

2.3经营成本

2.4销售税金及附加

2.5所得税

3净现金流量(1-2)

4累计净现金流量

5年净现值(3x贴现系数)

6财务净现值=(各年净

现值)

如为了更清楚地说明问题，企业还可提供销售税金及附加表、固定

资产折旧估算表、无形及递延资产摊销估算表等辅助报表。

6.问:财务分析中的内部收益率、投资利润率、回收期如何计算，它

们的含义是什么?

答:(1)财务内部收益率是考虑货币的时间价值的财务分析评价方法，

它是根据方案的现金流量计算出的，是方案本身的投资报酬率，是指

能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率，或者

是说使投资方案净现值为零的贴现率。

它的计算方法，通常需要逐步测试法，首先估计一个贴现率，用

它来计算方案的净现