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万字长文：交易心理分析读书笔记，慎入！

今天咱也来个标题党。看了四遍，听了一遍，趁着有时间终于动笔写这篇读书笔记了，真的，这本书对我的启发无以言表。不多说了，进入正文吧。

本书的前言写的并不好（不是作者写的），我甚至怀疑这位先生并没有仔细读过这本书，所以写的很笼统。当然这并不妨碍这是一本好书。这本书的内容，解开了我交易多年来的一些困惑，我并不是指交易方法、理念以及市场分析，而是交易结果（或现实）与我期望不同的时候那些困惑。我当然知道这与心理有关，这也是为了我在看了《100倍超级强势股》这本书之后专门写了一篇关于心理控制的读书笔记。当然，看完本书后，我发现我的认识还是太浅薄了。浅薄之处在于“控制”二字，控制就不是真正的接受，就是带有强迫性质的，我知道开始的训练交易心理的时候，这种强制性是必须的，但多年过来，我依然有受困于消极和痛苦情绪左右的情况出现，就说明还有不太对劲的地方。只是我不知道这不对劲的地方是什么，怎么解决，所以我坚持的比较艰难，有时候还会出现不遵守纪律和方法的情况。这本书给了我答案。我是喜欢弄懂来龙去脉再去行动的人，庆幸，这本书将这些都讲清楚了。

提醒一句，如果有朋友想去阅读这本书，千万别觉得作者写的太啰嗦，交易心理和赢家思维是需要不断强化的。下面的内容，我尽可能结合自己的体验将10万字的内容精简成一篇文字，但请注意，你知道了这些内容并不代表你一定可以做到。

一、基本面、技术面和心理面三者结合构成了交易者交易系统的铁三角

在第一章节中，作者谈到基本面分析为什么不再成为主流（原文是除了少数，与世隔绝的学院派人士，“纯粹”的基本面分析人士几乎绝种了）。这里我有点不同意见，可能是美国与国内对于基本面分析的定义不太一样的缘故，原因就不做讨论了，我也不知道美国人怎么炒股，咱们就事论事就行了。作者认为基本面分析就是“对于股票、商品或金融产品，基本面分析尽量做到综合考虑影响供需平衡或不平衡之间的所有变数。基本面分析人士利用基本的数学模型来衡量不同因素的权重（利率、资产负债表、天气情况以及无数的其它因素），以预测未来价格应该在什么点位。”这一看就是很学术派的东西，而对于交易者而言，预测价格是最要不得的做法了。按照这个定义，基本面分析自然没什么用，原因很简单，就是不赚钱。但我基于自己的体验来说，基本面分析很重要很重要，它研究的是股票的内在价值，这就是股价的“锚”。为什么我们看到很多价投可以越跌越买，而且亏多少都不走，这个底气是从哪儿来的，就是基本面分析出来的股票价值。除了结论是错的，那么这些价投可以一直持有下去，而不是股价涨跌决定结论是否正确，而是股票的内在价值没有如研究那般成立决定的。

我认同的基本面分析，就是基于股票的现在对未来的预测。请注意，这里我也使用了预测这个词，但与上面说的预测并不相同，这个预测不是对价格的预测，而是对股票价值的预测，是对公司发展的预测，是对行业或国家未来的预测。做投资也好，做交易也罢，都是交易者对于未来有个预期，我们现在买入就是因为未来可能会上涨（当然，后面会提到如何管理这个期待，使其不至于影响我们的交易）。所以这种预测必须要有。这个中的玄妙之处是很有意思的，但也很难描述清楚，后文我再尝试着做个说明。总之，基本面分析很有用，这是你做交易时持股的最大底气来源，因为它解决了股票“应该”多少钱。

但是我也认同，不管是哪一种基本面分析的定义，只靠这个是不能持续一致的赚钱的（请注意，我说的是持续一致，这才是最难的地方。实际上如果不追求持续一致的话，我们根本什么都不需要也能赚钱，甚至是连续多笔交易实现盈利。不明白的想想15年牛市的时候多少新手冲进来赚了个嗨）。有多少人信誓旦旦的说要等到某个股的价格到多少却没能坚持下来的，其中不乏有很多基本面分析高手。雪球这么大，价投成功的也不过寥寥数人。最关键的是，这些成功的人，包括巴老在内，支持他们持股并赚钱的也不是基本面分析本身，他们有着众多的其他特质。

相对基本面分析，技术面分析弥补了基本面分析的不足，它解决了我们对市场的“现在”的认知。单靠基本面分析，即便我们知道股票应该是多少钱，但股价却经常不是多少钱，这是“现在”，这是现实。技术面分析弥补了基本面分析的“应该”和“现在”的“现实差距”。我们经常说选股和择时，前者如果说代表了基本面分析的话，那么后者就是技术面分析。简单说，基本面告诉我们应该如何，技术面告诉我们现在如何，并告诉我们如何利用应该与现在的差距来实现赚钱。诚然，技术面有这些优点，但为何纯技术面大师少之又少。好歹基本面分析的代表——价投派，还有股神撑腰。事实上，大部分交易者在学习了技术面分析并使用的时候，经常会有这种感觉：“你感觉有无限的赚钱可能，但实际上你赚不到，理想和现实有差距，你感到不满意。”往往是往前看走势图一目了然，往后看走势一脸懵逼，或者是看着已经走出来的