三季报业绩：盈利逐步回暖，需求有待回升.docx

内容目录

总量 5

业绩视角 5

ROE 8

其他财务指标：资本开支增速转负 9

2. 行业 11

数据汇总 11

上游资源 14

中游制造：家用电器、工程机械的盈利能力相对稳定 16

TMT科技 21

下游消费 23

风险提示 25

图表目录

图表1：全A单季度营收增速、净利润增速 5

图表2：全A非金融单季度营收增速、净利润增速 6

图表3：不同公司属性，2024年三季报业绩情况（单位：亿元） 6

图表4：不同市值规模，2024年三季报业绩情况（单位：亿元） 7

图表5：不同上市板块，2024年三季报业绩情况（单位：亿元） 7

图表6：不同行业方向，2024年三季报业绩情况 7

图表7：杜邦拆分全A非金融ROE（TTM） 8

图表8：全A非金融ROE（TTM） 8

图表9：沪深300指数ROE（TTM） 8

图表10：中证500、中证1000、国证2000指数ROE（TTM） 8

图表11：长周期角度，全A非金融石油石化的资产负债率 9

图表12：全A非金融石油石化的资产负债率 9

图表13：沪深300、中证500、中证1000资产负债率 9

图表14：全A非银行石油石化的购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金(合计)TTM及其同比增速（左轴单位：亿元） 10

图表15：沪深300、中证500的资本开支增速（TTM） 10

图表16：中证1000、国证2000的资本开支增速（TTM） 10

图表17：创业板指的资本开支增速（TTM） 11

图表18：申万一级行业三季报业绩总结 11

图表19：优选申万二级行业三季报业绩增速为正的行业（筛选条件：归母净利润累计增速大于0；单位：亿元）

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图表20：2024年三季报上游资源板块财务增速情况 14

图表21：2024年1-10月主要大宗商品现货价格走势（价格指数化，以2024年1月均价为基点） 14

图表22：近年布伦特原油现货价（纵单位：美元/桶；横坐标：月份） 15

图表23：我国原油产量同比 15

图表24：近年亨利港天然气现货价（纵单位：美元/百万英热单位；横坐标：月份） 15

图表25：我国天然气产量同比 15

图表26：我国秦皇岛港动力煤价格（单位：元/吨） 16

图表27：我国煤炭产量（单位：万吨） 16

图表28：中国工业企业产能周期和库存周期 16

图表29：中国PPI和工业产能利用率 17

图表30：2024年三季报中游制造板块财务增速情况 17

图表31：中国制造业产能利用率 18

图表32：中国汽车、电气机械、通用设备制造业产能利用率 18

图表33：中国化学原料及化学制品、化学纤维制造业产能利用率 18

图表34：中国通用设备、专用设备制造业产能利用率 18

图表35：汽车行业单季度营收、净利润增速 19

图表36：中国新能源汽车月度销量（单位：辆） 19

图表37：2023年起，整体及新能源汽车市场成交均价（单位：万元） 19

图表38：2024年三季报电力设备细分行业财务情况（单位：亿元） 20

图表39：近年来光伏组件价格（单位：元/W） 20

图表40：近年来光伏组件销量情况（单位：GW） 20

图表41：2024年三季报机械设备内细分行业财务增速情况 20

图表42：机械设备行业单季度营收、净利润增速 21

图表43：2024年三季报TMT科技内行业财务增速情况 21

图表44：全球半导体销售额及增速（右轴单位：十亿美元） 22

图表45：我国电子行业出口同比数据 22

图表46：2024年三季报电子行业内细分领域财务增速情况 22

图表47：2024年三季报下游消费板块内财务情况（单位：亿元） 23

图表48：CPI各分项情况 23

图表49：2024年三季报下游消费板块内各细分领域财务情况（单位：亿元） 24

总量

业绩视角

全A：金融提振下，盈利能力回暖

2024前三季度，全A营业收入共计523858亿元，同比减少8818亿元，对应