[司法考试]证券法.pptVIP

第八章证券法律制度;

1999年证券法出台的历史背景;第一节概述;〔二〕证券法上证券的种类及范围;广州省高州市农业开展总公司西安办事处非法集资案;我国证券法上的证券种类和范围;二、证券法概述;;;;;〔二〕证券法的根本原那么;;三、证券监督管理体制;〔二〕我国证券监管体制开展阶段;第二节证券市场主体法律制度;

一、证券市场的主体;

上海证券交易所交易大厅

;

纽约证券交易所;二、证券交易所〔SecuritiesExchange〕;〔二〕证交所的分类;〔三〕证券交易所的设立;〔四〕证券交易所的组织机构;〔五〕证券交易所的职责;三、证券公司;业务类别及注册资本〔实缴资本〕

125条127条;〔三〕证券公司的经营管理;建立以净资本为核心的监管指标体系

130条;四、证券登记结算机构;五、证券交易效劳机构;第三节证券发行制度;分类;二、证券发行审核制度;2核准制

指发行人在发行证券的时候，不仅要公开公司的真实情况，而且必须符合一系列实质性条件、遵守比较严格的程序规定。

在这一制度下，主管机关审核的发行要素主要有：发行公司的营业性质和业绩、发行公司的资本结构和股份分布情况、发行公司的信息是否真实等。

这种制度的优点和弊端是什么？;〔二〕我国证券发行审核制度;2.我国证券发行审核制度的特点;三、证券发行的条件;;2.公开发行的不同种类

;3.发行与上市;强制上市制度：台湾经验;;5.债券发行的条件;不得再次公开发行公司债券的情形;四、证券承销;第四节证券上市及交易法律制度;发行条件;;〔二〕债券上市

1.债券上市条件

第57条公司申请公司债券上市交易，应当符合以下条件：

〔一〕公司债券的期限为一年以上；

〔二〕公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；

〔三〕公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

;2.债券的暂停上市和终止上市;二、证券交易;〔二〕交易场所;〔三〕证券交易的一般规那么;公开的集中竞价交易方式

---价格优先：同一委托价格，买进时价格高的报价优先于价格低的，???出时价格低的报价优先于价格高的报价。

---时间优先：在价格优先的原那么下，同等价格，时间优先，先报价的优先成交。

做市商制度

大宗交易

;大宗交易;;;〔四〕禁止的交易行为;禁止内幕交易;内幕交易的主体;内幕信息;禁止操纵证券交易价格

;;;中科创业股价操纵案;坐庄的各种手法

(参考文献：中国证券市场批判〕;2001年以来崩盘的庄股名单;禁止编造并传播虚假信息;禁止欺诈客户;三、持续信息公开制度;公布信息应当刊登在中国证监会指定的信息媒体上。目前，中国证监会指定的信息披露媒体包括一些全国性的报刊和网站。

指定的报纸有：?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?金融时报?、?中国改革报?、?证券日报?；

指定的期刊有：?证券市场周刊?；

指定的网站有：巨潮网站()(深交所指定网站)、上海证券交易所()。;内容;年度报告;中期报告;重大事件;操作规程;法律责任;四、上市公司的收购;思考：公司收购的意义与作用;〔二〕收购的种类;〔三〕大股东权益变动披露义务;;;〔四〕要约收购的根本规那么;上市公司要约收购第一案;该案的核心法律问题是南钢联合作为收购人收购南钢股份超过其总股本的30%时负有的全面或局部要约收购义务。

本案的特殊之处在于收购人是通过上市公司大股东的注资行为设立并因此而取得上市公司的控制权的，不同于一般公司收购是由既存的收购人来收购上市公司股份。但本次注资行为导致了上市公司股东的变化，因而也属于上市公司收购的范畴。;〔五〕协议收购的特别规定;宝延风波案;;;关于上市公司收购中存在的问题;反收购制度