金工模拟试卷2 .pdfVIP

一、填空题10题（20分）

1.确定远期利率协议交易合约的市场参照利率确定的时间被称为___

____

2.金融工程的风险控制策略有两类：

①___________

②___________

3.套期图利可以分为_____、跨市套利、_______和跨品套利。

4.国际费雪效用理论认为，在市场均衡状态下，两个不同时点的

即期汇率之间的差价应该等于__________

5.可转换债券的持有者在行使股票期权后，原债券将被发行公司收回

注销，投资者由债权人转而__________。

6.__________是互换市场上两种最常见的形式，其交易额占整个互换

交易额的__________以上。

7.你买进了一电话电报公司5月份执行价格为50美元的看涨期权，

并卖出张美国了一张美国电话电报公司5月份执行价格为55美元的

看涨期权。你的策略被称为________________。

8.卖出期货+买进看涨期权=________________,买入期货+买进看跌

期权=________________。

9.利率双限是指_______和________的组合

10．综合套期可分为_______________,交叉出售(Straddlesell)、

综合多头(Syntheticlong)、____________四种。

二、单选题10题（20分）

1._________期权可以在到期日前任何一天行使.

A.欧式期权B看涨期权C.美式期权D看跌期权

2以下哪些说法是正确的：________

A.在货币互换中，本金通常没有交换。

B.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向

相反的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相同的。

C.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向

相同的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相反的。

D.在货币互换中，本金通常是不确定的。

3.在1月1日，挂牌的美国国债现货价格和期货价格分别为93-6和

93-13，你购买了10万美元面值的长期国债并卖出一份国债期货合

约。一个月后，挂牌的现货和期货市场价格分别为94和94-09，如

果你要结算头寸，将________

A.损失500美元B.盈利500美元

C.损失50美元D损失5000美元

4.假定IBM公司的股价是每股100美元。一张IBM公司4月份看涨

期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元。忽略委托佣金，看

涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价_____________

A涨到104美元B跌到90美元

C涨到107美元D跌到96美元

5.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风

险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的

____________。

A．买入期货B．卖出期货

C．买入期权D．互换。

6.期权费的决定因素_______

A市场活跃程度

B协定价格的高低

C期权有效期的长短

D以上都是

7.期权的最大特征是_________。

A、风险与收益的对称性

B、卖方有执行或放弃执行期权的选择权

C．风险与收益的不对称性

D．必须每日计算盈亏

8._________期权包括一个期权的多头和一个期权的空头，而且

这两个期权的执行价格E和到期日T是不同的。

A、价差式（Spreads）；

B、波动结构式（VolatilityStructure）；

C、套利结构式（ArbitrageStructure）；

D、含有平列式结构的期权。

9、一份6×3的远期利率协议表示_________的FRA合约。

A．在6月达成的3月期B．3个月后开始的6月期

C．6个月后开始的3月期D．上述