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大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）Preqin（睿勤）

大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024）

欢迎阅读本年度的睿勤大中华区私募股权与创业投资业绩基准报告。继前两版业绩基准报告的成功之后，本次年度更新将继续为读者提供全面的关键数据概览，包括募资和业绩指标、最佳业绩基金排行榜以及行业专家访谈，旨在分享对大中华区增长驱动因素和投资策略的专业见解，并帮助读者深入探索不断演变的大中华区市场。

为了进一步提升业绩数据和市场基准的质量，目前我们已经显著扩大了数据覆盖量。具体而言，业绩基准数据涵盖了来自164家机构的431只基金，较之去年同期增长了1.6倍；而在PreqinPro平台上披露业绩的大中华区基金数量也已超过1000只。与此同时，业绩数据按照私募股权基金和创业投资基金、人民币基金和美元基金等维度进行了详细分类解读。通过这份报告，我们希望为投资者和基金管理人提供大中华区PEVC市场的深入洞察。

大中华区私募股权和创业

大中华区私募股权和创业投资业绩基准报告（2024） 1

图1:大中华区PEVC行业募资额，2012年至2024年初至今*

数据来源：PreqinPro

*不包括政府引导基金

图2:大中华区PEVC基金募资额占比按基金类型划分

PE:

VC:

数据来源：PreqinPro

*其他类型包括联合投资策略、联合投资多管理人策略、混合型策略、PIPE策略、二手份额策略等

图3:大中华区PEVC基金在市场上的平均募资耗时，2012年至2024年初至今

数据来源：PreqinPro

图4:大中华区PEVC行业募资总额：人民币基金vs.美元基金，2012年至2024年初至今

数据来源：PreqinPro

图5:大中华区PEVC美元基金：不同投资策略的风险/回报特征，初始投资年份2012-2021年

数据来源：PreqinPro

图6:大中华区PEVC人民币基金：不同投资策略的风险/回报特征，初始投资年份2012-2021年

数据来源：PreqinPro

图7:大中华区所有PEVC基金：不同投资策略的风险/回报特征，初始投资年份2012-2021年

数据来源：PreqinPro

图8:睿勤季度收益率指数：大中华区PEVC美元基金vs.公募市场（数据始于2010年12月31日，重定基础至100）

数据来源：PreqinPro

图9:投资不同地区的私募股权基金的净IRR中位数

亚洲

欧洲

北美

大中华区（人民币基金）

大中华区（美元基金）

大中华区（所有基金）

2012

14.0%

13.6%

16.9%

13.8%

n/a

12.6%

2013

10.5%

14.7%

17.4%

n/a

n/a

8.6%

2014

11.1%

16.4%

18.2%

20.0%

11.4%

15.6%

2015

10.7%

16.5%

18.5%

13.3%

n/a

10.7%

2016

13.0%

18.7%

19.0%

16.7%

8.0%

14.6%

2017

10.4%

20.2%

18.6%

10.0%

11.5%

10.0%

2018

11.1%

19.4%

19.3%

14.0%

8.8%

13.5%

2019

8.6%

17.0%

16.3%

8.0%

4.6%

6.8%

2020

10.1%

12.8%

13.8%

14.0%

0.6%

9.2%

2021

6.2%

13.7%

11.8%

n/a

3.2%

7.1%

数据来源：PreqinPro

图10:投资不同地区的创业投资基金的净IRR中位数

亚洲

欧洲

北美

大中华区（人民币基金）

大中华区（美元基金）

大中华区（所有基金）

2012

11.8%

12.9%

13.6%

n/a

n/a

10.1%

2013

22.0%

10.5%

16.2%

20.6%

n/a

20.6%

2014

18.1%

20.5%

16.3%

n/a

n/a

n/a

2015

15.5%

20.1%

15.8%

13.4%

14.3%

13.4%

2016

18.3%

25.0%

19.5%

18.3%

13.5%

17.9%

2017

23.2%

14.0%

16.3%

27.4%

18.1%

23.5%

2018

24.0%

18.1%

17.4%

33.3%

11.4%

22.0%

2019

19.0%

7.4%

12.0%

25.9%

15.0%

20.0%

2020

15.1%

8.3%

9.1%

29.0%

18.4%

18.4%

2021

9.0%

0.2%

1.3%

10.0%

0.0%

7.8%

数据来源：PreqinPro

图11:大中华区PEVC基金业绩基准：人民币基金vs.美元基金（初