2023年期货从业资格之期货投资分析模拟考试试卷A卷含答案.pdfVIP

2023年整理期货从业资格之期货投资分

析模拟考试试卷A卷含答案

单选题（共50题）

1、9月15日，美芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950

美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者

决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9

月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别

为835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。该套利交易（）。

（不计手续费等费用）

A.亏损40000美元

B.亏损60000美元

C.福利60000美元

D.盈利40000美元

【答案】D

2、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（）o

A.构造方式多种多样

B.交易灵活便捷

C.通常只能消除部分市场风险

D.不会产生新的交易对方信用风险

【答案】D

3、经济周期的过程是（）。

A.复苏——繁荣——衰退——萧条

B.复苏——上升——繁荣——萧条

C.上升——繁荣——下降——萧条

D.繁荣——萧条——衰退——复苏

【答案】A

4、某上市公司大股东（甲方）拟在股价高企时减持，但是受到监督政

策方面的限制，其金融机构（乙方）为其设计了如表7-2所示的股票

收益互换协议。

A.甲方向乙方支付1.98亿元

B.乙方向甲方支付1.02亿元

C.甲方向乙方支付2.75亿元

D.甲方向乙方支付3亿元

【答案】A

5、下列关于基本G4RCH模型说法不正确的是（）。

A.ARCH模型假定波动率不随时间变化

B.非负线性约束条件A（RCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负）

在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背

C.ARCII/GARCII模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应

D.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联

系

【答案】A

6、某大型电力工桂公司在海外发现一项新的电力工程项项目机会，

需要招投标，该项目若中标。则需前期投入200万欧元。考虑距离

最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动

较大有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为

8.38.人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价

格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金

为0.0009,合约大小为人民币100万元。该公司需要（）人民币/

欧元看跌期权（）手。

A.买入；17

B.卖出；17

C.买入；16

D.卖出；16

【答案】A

7、股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（）

A.股息零增长

B.净利润零增长

C.息前利润零增长

0.主营业务收入零增长

【答案】A

8、表4-5是美国农业部公布的美国国内大豆供需平衡表，有关大豆

供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

A.市场预期全球大豆供需转向宽松

B.市场预期全球大豆供需转向严格

C.市场预期全球大豆供需逐步稳定

D.市场预期全球大豆供需变化无常

【答案】A

9、某资产组合由价值1亿元的股票和1亿元的债券组成，基金经理

希望保持核心资产组合不变，为对冲市场利率水平走高的风险，其

合理的操作是（）o

A.卖出债券现货

B.买人债券现货

C.买入国债期货

D.卖出国债期货

【答案】D

10、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变

化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】A

11、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对（）进行

调查。

A.机构

B.家庭

C.非农业人口

D.个人

【答案】A

12、国内玻