财务管理基础课程学习笔记.docx

一、企业财务管理的概念：

0、企业财务：指企业财务活动=企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系=企业资金运动所

0

形成的经济关系。

1、企业资金运动存在的客观必然性：□社会主义经济

1、企业资金运动存在的客观必然性：

□企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。

□价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。

**物资的价值→货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定

数额的资金

2、企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点前奏）

投资者、债权人、其他单位/个人/外商等

对外投资 投资收益、投资收回退出□ □投出资金

对外投资

投资收益、投资收回

退出

□

固定资金

货币资金成品资金未完工产品资金货币资金 、→→→→

货币资金

成品资金

未完工产品资金

货币资金

、

→

→

→

→

生产储备资金

□工资及其他生产费用

弥补生产耗费、进行自我积累

资金筹集

资金投放

资金耗费

资金收入

资金分配

企业资金运动过程

3、企业资金运动形成的财务关系：

企业受资者(其他单位){性质上—投资

企业

受资者

(其他单位){性质上

—投资—

—投资—

属于：所有权关系}

债务企业—资金不足——资金闲置— □

债务

企业

—资金不足—

—资金闲置—

人

{性质上属于：债权关系、合同义务关系}

依法征税□企业与税务机关之间的关系；企业====国家{税收法律关系}

依法征税

□企业内部各单位之间的财务关系；

□企业与职工之间的财务关系。

**财务关系：指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。**企业财务的本质：企业资金运动及其所形成的经济关系。

4、财务管理的内容和特点：内容包括：筹资管理、投资管理、资产管理、成本费用管理、收入和分配管理。

（还包括：企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理）

特点：在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动（即资金运动）所进行的管理。具体表现：□涉及面广；□灵敏度高；□综合性强。

二、企业财务管理的目标：

1、

1、

的基本方向。

财务管理目标作用：□导向作用；□激励作用；□凝聚作用；□考核作用。

财务管理目标特征：□财务管理目标具有相对稳定性；

□财务管理目标具有可操作性；

包括：可以计量—量化指标表现目标、可以追溯—追溯有关部门/人员责任、可以控制—理财目标/具体目标应是企业/部门可控制的。）

□财务管理目标具有层次性。

分类：按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标财务管理目标{按其涉及的财务管理对象不同：单项财务指标目标（如利润目标、成本目标、资本结构目标

分类：按其涉及的范围大小：总体目标、具体目标

等）

按财务管理内容分：筹资/投资/成本管理目标、收益分配目标。

单项理财活动目标:按筹资投资对象分：股票/债券筹资目标、证券/项目投资目标

按资产项目分：应收账款/存货管理目

标总体目标、分部目标、具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；

分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；

具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量

2、实现财务目标的若干具体问题：□经济效益最大化；（总体目标）具有合理性，但缺少可操作性，可作为理财目标的总思路。

□利润最大化；指企业税后利润总额的最大化。

**作为理财目标的道理：1一定程度上体现了企业经济效益的高低；2对企业的投资者、债权人、经营者、职工都有利；3实际应用较简便。

**存在问题：1不能科学说明企业经济效益水平的高低，不便在不同时期/不

同企业间比较；

2可能使企业片面追求短期利益。

□权益资本利率最大化；(综合性最强的经济指标）企业实现的净利润投入的权益资本□说明盈利水平。

□股东财富最大化；是企业所有者权益的价值。评价指标：股票市价or每股市价。

□企业价值最大化；是企业资产的价值。优点：考虑了取得报酬的时间/风险与报酬的

联系、克服企业追求利润上的短期行为、考虑了股东/债权人/经理层/一般职工的利益。

三、企业财务管理的原则：

1、资金合理配置原则——通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系；

2、收支积极平衡